林泰新材 920106

¥31.86 -0.90 (-2.75%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥18.03亿
市盈率(TTM)
16.9
市净率
2.87
股息率
1.88%
52 周区间
30.40 – 99.33
今开 / 最高 / 最低
32.77 / 32.86 / 31.80

雪花图

估值2/6未来增长4/6过往业绩6/6财务健康6/6分红3/6

总分 21/30 · 基本面良好

一句话看懂林泰新材

林泰新材的强项是过往业绩（6/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 19.86，现价高于估值 60.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 35.7%，最新净资产收益率 24.4%。
  • 财务健康 资产负债率 19.6%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 4.60。
  • 分红 当前股息率 1.88%，最近一年派息率 23.7%。

近一年股价

估值：林泰新材的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 19.86，现价高于估值 60.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 60.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -60.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 16.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.12
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.87 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 60.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3451.58万；前 5 年增速 15.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3971.78万¥3660.63万
2027¥4570.39万¥3882.34万
2028¥5259.22万¥4117.49万
2029¥6051.87万¥4366.87万
2030¥6963.98万¥4631.36万
2031¥7831.50万¥4800.28万
2032¥8602.34万¥4859.69万
2033¥9224.17万¥4802.75万
2034¥9649.81万¥4630.75万
2035¥9842.80万¥4353.33万
终值¥6.83亿

未来增长：机构怎么看林泰新材？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 15.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 15.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 15.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 33.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 22.1%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：0.5520202021每股收益：0.5120212022每股收益：0.7620222023每股收益：1.4820232024每股收益：1.7520242025每股收益：2.5320252026E每股收益：2.262026E2027E每股收益：2.982027E2028E每股收益：3.852028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E2.262
2027E2.982
2028E3.852

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：林泰新材赚钱能力如何？

6/6

近 5 年每股收益年化增长 35.7%，最新净资产收益率 24.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +44.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 35.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 35.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 44.6% vs 5 年 35.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 24.4%
  • 净利率同比提升 25.9% → 33.6%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2019营收：1亿2019净利润：1123万20192020营收：9553万2020净利润：1459万20202021营收：1.3亿2021净利润：1642万20212022营收：1.8亿2022净利润：2478万20222023营收：2.1亿2023净利润：4918万20232024营收：3.1亿2024净利润：8104万20242025营收：4.2亿2025净利润：1.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2019净利率：11%2019ROE：9%20192020净利率：15%2020ROE：9%20202021净利率：12%2021ROE：10%20212022净利率：14%2022ROE：12%20222023净利率：24%2023ROE：19%20232024净利率：26%2024ROE：18%20242025净利率：34%2025ROE：24%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2019经营现金流：2772万2019自由现金流：391万20192020经营现金流：-587万2020自由现金流：-2189万20202021经营现金流：2556万2021自由现金流：-1258万20212022经营现金流：2599万2022自由现金流：-2438万20222023经营现金流：4159万2023自由现金流：2154万20232024经营现金流：4970万2024自由现金流：2839万20242025经营现金流：9707万2025自由现金流：5362万2025

财务健康：林泰新材的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 19.6%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 4.60。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.60
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 无有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 19.6%
总资产与总负债 总资产总负债
02.5亿5亿2019总资产：2.1亿2019总负债：7786万20192020总资产：2.5亿2020总负债：9397万20202021总资产：3.1亿2021总负债：1.4亿20212022总资产：3.7亿2022总负债：1.5亿20222023总资产：3.8亿2023总负债：1.2亿20232024总资产：5.6亿2024总负债：1.2亿20242025总资产：7.2亿2025总负债：1.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05000万1亿2019现金：1252万2019有息负债：020192020现金：1531万2020有息负债：1760万20202021现金：2983万2021有息负债：4005万20212022现金：1784万2022有息负债：4607万20222023现金：2350万2023有息负债：2768万20232024现金：1.3亿2024有息负债：1308万20242025现金：6065万2025有息负债：02025

分红：林泰新材给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.88%，最近一年派息率 23.7%。

  • 派发现金分红 股息率 1.88%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.88%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.88%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 23.7%，现金派息率 63.3%
每股分红（按财年）
0.000.200.400.602019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.6020242025每股分红：0.602025
派息率
0%20%201920202021202220232024派息率：34%20242025派息率：24%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-18¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20242025-05-21¥0.6010转4股派6.00元(含税,扣税后5.40元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 07:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。