科隆新材 920098

¥16.63 -0.33 (-1.95%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥13.52亿
市盈率(TTM)
28.6
市净率
1.41
股息率
1.80%
52 周区间
15.12 – 34.26
今开 / 最高 / 最低
16.86 / 16.98 / 16.60

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩1/6财务健康6/6分红3/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂科隆新材

科隆新材的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.74，现价高于估值 857.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 7.6%，最新净资产收益率 6.2%。
  • 财务健康 资产负债率 21.6%，有息负债占净资产 3.2%，流动比率 3.39。
  • 分红 当前股息率 1.80%，最近一年派息率 41.7%。

近一年股价

估值：科隆新材的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.74，现价高于估值 857.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 857.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -857.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 28.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.57
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.41 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 857.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥365.46万；前 5 年增速 18.2%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥432.09万¥398.24万
2027¥510.87万¥433.96万
2028¥604.02万¥472.89万
2029¥714.15万¥515.31万
2030¥844.36万¥561.54万
2031¥970.90万¥595.11万
2032¥1084.88万¥612.88万
2033¥1177.02万¥612.84万
2034¥1238.77万¥594.46万
2035¥1263.54万¥558.85万
终值¥8769.60万

未来增长：机构怎么看科隆新材？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 18.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 18.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 18.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 13.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 6.3%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.5020202021每股收益：1.1120212022每股收益：0.8220222023每股收益：1.3020232024每股收益：1.3320242025每股收益：0.7220252026E每股收益：0.732026E2027E每股收益：1.012027E2028E每股收益：1.192028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.731
2027E1.011
2028E1.191

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：科隆新材赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 7.6%，最新净资产收益率 6.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -45.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 7.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 7.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -45.9% vs 5 年 7.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.2%
  • 净利率同比提升 18.0% → 12.1%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2013营收：1.1亿2013净利润：3278万20132014营收：1.3亿2014净利润：924万20142015营收：1.3亿2015净利润：786万20152016营收：1.1亿2016净利润：385万20162020营收：2.2亿2020净利润：2907万20202021营收：3.1亿2021净利润：6612万20212022营收：3.3亿2022净利润：5197万20222023营收：4.4亿2023净利润：8337万20232024营收：4.8亿2024净利润：8691万20242025营收：4.8亿2025净利润：5881万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2013净利率：29%2013ROE：15%20132014净利率：7%2014ROE：4%20142015净利率：6%2015ROE：3%20152016净利率：3%2016ROE：1%20162020净利率：13%2020ROE：9%20202021净利率：21%2021ROE：14%20212022净利率：16%2022ROE：10%20222023净利率：19%2023ROE：14%20232024净利率：18%2024ROE：10%20242025净利率：12%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02013经营现金流：254万2013自由现金流：-1436万20132014经营现金流：87万2014自由现金流：-4591万20142015经营现金流：3151万2015自由现金流：1031万20152016经营现金流：4025万2016自由现金流：3166万20162020经营现金流：855万2020自由现金流：-323万20202021经营现金流：301万2021自由现金流：-2635万20212022经营现金流：4545万2022自由现金流：2310万20222023经营现金流：3455万2023自由现金流：1326万20232024经营现金流：2892万2024自由现金流：430万20242025经营现金流：3122万2025自由现金流：-659万2025

财务健康：科隆新材的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 21.6%，有息负债占净资产 3.2%，流动比率 3.39。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.39
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 104.6%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 21.6%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2013总资产：3.5亿2013总负债：1.3亿20132014总资产：4.1亿2014总负债：1.9亿20142015总资产：4.6亿2015总负债：2亿20152016总资产：4.1亿2016总负债：1.4亿20162020总资产：6.1亿2020总负债：2.9亿20202021总资产：7亿2021总负债：2.4亿20212022总资产：7.2亿2022总负债：2.1亿20222023总资产：8.3亿2023总负债：2.2亿20232024总资产：10.8亿2024总负债：2亿20242025总资产：12亿2025总负债：2.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2013现金：594万2013有息负债：4490万20132014现金：754万2014有息负债：9810万20142015现金：1206万2015有息负债：7830万20152016现金：394万2016有息负债：5450万20162020现金：1597万2020有息负债：1.5亿20202021现金：3114万2021有息负债：6841万20212022现金：4983万2022有息负债：5353万20222023现金：7799万2023有息负债：3160万20232024现金：2.5亿2024有息负债：1057万20242025现金：2.6亿2025有息负债：2984万2025

分红：科隆新材给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.80%，最近一年派息率 41.7%。

  • 派发现金分红 股息率 1.80%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.80%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.80%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 41.7%，现金派息率 -369.9%
每股分红（按财年）
0.000.100.200.302013每股分红：0.0020132014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.302025
派息率
0%20%40%201320142015201620202021202220232024派息率：23%20242025派息率：42%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-30¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-07-08¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 13:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。