嘉晨智能 920096

¥32.90 -1.40 (-4.08%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥22.70亿
市盈率(TTM)
30.0
市净率
3.33
股息率
1.31%
52 周区间
26.37 – 111.58
今开 / 最高 / 最低
33.98 / 34.35 / 32.77

雪花图

估值0/6未来增长1/6过往业绩4/6财务健康6/6分红1/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂嘉晨智能

嘉晨智能的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 22.56，现价高于估值 45.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 8.0% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 9.0%，最新净资产收益率 16.2%。
  • 财务健康 资产负债率 16.3%，有息负债占净资产 0.3%，流动比率 4.92。
  • 分红 当前股息率 1.31%，最近一年派息率 —。

近一年股价

估值：嘉晨智能的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 22.56，现价高于估值 45.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 45.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -45.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 30.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.32
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.33 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 45.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5655.83万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6334.53万¥5838.27万
2027¥7094.67万¥6026.60万
2028¥7946.03万¥6221.01万
2029¥8899.55万¥6421.69万
2030¥9967.50万¥6628.84万
2031¥1.10亿¥6720.48万
2032¥1.18亿¥6689.51万
2033¥1.26亿¥6535.38万
2034¥1.31亿¥6264.32万
2035¥1.33亿¥5889.04万
终值¥9.24亿

未来增长：机构怎么看嘉晨智能？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 8.0% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 8.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 8.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 8.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.0020202021每股收益：0.9920212022每股收益：1.1120222023每股收益：0.9720232024每股收益：1.1220242025每股收益：1.402025

过往业绩：嘉晨智能赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 9.0%，最新净资产收益率 16.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +25.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 9.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 9.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 25.0% vs 5 年 9.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 16.2%
  • 净利率同比提升 15.0% → 17.8%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2019营收：1.6亿2019净利润：1017万20192020营收：2.1亿2020净利润：3209万20202021营收：2.8亿2021净利润：5041万20212022营收：3.4亿2022净利润：5662万20222023营收：3.8亿2023净利润：4927万20232024营收：3.8亿2024净利润：5737万20242025营收：4亿2025净利润：7123万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2019净利率：7%2019ROE：5%20192020净利率：16%2020ROE：14%20202021净利率：18%2021ROE：23%20212022净利率：17%2022ROE：22%20222023净利率：13%2023ROE：16%20232024净利率：15%2024ROE：16%20242025净利率：18%2025ROE：16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2019经营现金流：1658万2019自由现金流：-906万20192020经营现金流：-456万2020自由现金流：-1214万20202021经营现金流：2149万2021自由现金流：1452万20212022经营现金流：5579万2022自由现金流：4424万20222023经营现金流：9009万2023自由现金流：8634万20232024经营现金流：3512万2024自由现金流：3080万20242025经营现金流：5446万2025自由现金流：5254万2025

财务健康：嘉晨智能的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 16.3%，有息负债占净资产 0.3%，流动比率 4.92。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.92
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.3%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 16.3%
总资产与总负债 总资产总负债
02亿4亿2019总资产：2.3亿2019总负债：3432万20192020总资产：2.7亿2020总负债：5154万20202021总资产：3亿2021总负债：8172万20212022总资产：3.4亿2022总负债：7493万20222023总资产：3.9亿2023总负债：7846万20232024总资产：4.6亿2024总负债：9471万20242025总资产：5.2亿2025总负债：8578万2025
现金与有息负债 现金有息负债
05000万1亿2019现金：882万2019有息负债：020192020现金：334万2020有息负债：020202021现金：425万2021有息负债：2107万20212022现金：2418万2022有息负债：1557万20222023现金：1.2亿2023有息负债：1098万20232024现金：313万2024有息负债：142万20242025现金：390万2025有息负债：116万2025

分红：嘉晨智能给股东回报多少？

1/6

当前股息率 1.31%，最近一年派息率 —。

  • 派发现金分红 股息率 1.31%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.31%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.31%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-11¥0.4310派4.30元(含税,扣税后3.87元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 06:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。