科力股份 920088

¥36.14 +0.24 (+0.67%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥31.83亿
市盈率(TTM)
64.5
市净率
4.48
股息率
0.28%
52 周区间
28.90 – 98.59
今开 / 最高 / 最低
35.51 / 36.39 / 35.21

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康6/6分红2/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂科力股份

科力股份的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 15.09，现价高于估值 139.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -5.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 68.6%，最新净资产收益率 8.1%。
  • 财务健康 资产负债率 22.8%，有息负债占净资产 7.5%，流动比率 3.39。
  • 分红 当前股息率 0.28%，最近一年派息率 15.6%。

近一年股价

估值：科力股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 15.09，现价高于估值 139.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 139.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -139.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 64.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.94
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.48 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 139.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4830.35万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5410.00万¥4986.17万
2027¥6059.20万¥5147.02万
2028¥6786.30万¥5313.05万
2029¥7600.66万¥5484.44万
2030¥8512.73万¥5661.36万
2031¥9364.01万¥5739.62万
2032¥1.01亿¥5713.17万
2033¥1.07亿¥5581.53万
2034¥1.11亿¥5350.04万
2035¥1.14亿¥5029.53万
终值¥7.89亿

未来增长：机构怎么看科力股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -5.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -5.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -5.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -5.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.0520202021每股收益：0.5920212022每股收益：0.7620222023每股收益：0.8220232024每股收益：0.7920242025每股收益：0.642025

过往业绩：科力股份赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 68.6%，最新净资产收益率 8.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -19.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 68.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 68.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -19.1% vs 5 年 68.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.1%
  • 净利率同比提升 14.2% → 12.7%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2019营收：3.7亿2019净利润：5044万20192020营收：3.1亿2020净利润：302万20202021营收：3.3亿2021净利润：3552万20212022营收：4.5亿2022净利润：4583万20222023营收：3.6亿2023净利润：5207万20232024营收：3.8亿2024净利润：5376万20242025营收：4.5亿2025净利润：5657万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2019净利率：14%2019ROE：15%20192020净利率：1%2020ROE：1%20202021净利率：11%2021ROE：10%20212022净利率：10%2022ROE：12%20222023净利率：15%2023ROE：12%20232024净利率：14%2024ROE：8%20242025净利率：13%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2019经营现金流：8823万2019自由现金流：7199万20192020经营现金流：-5553万2020自由现金流：-6248万20202021经营现金流：5269万2021自由现金流：2807万20212022经营现金流：5565万2022自由现金流：4052万20222023经营现金流：6121万2023自由现金流：3747万20232024经营现金流：1.4亿2024自由现金流：1.2亿20242025经营现金流：9460万2025自由现金流：-1089万2025

财务健康：科力股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 22.8%，有息负债占净资产 7.5%，流动比率 3.39。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.39
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 7.5%
  • 负债率较 5 年前下降 7.8% → 7.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 181.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 22.8%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2019总资产：4.8亿2019总负债：1.3亿20192020总资产：4.7亿2020总负债：1.3亿20202021总资产：5.1亿2021总负债：1.4亿20212022总资产：5.3亿2022总负债：1.2亿20222023总资产：5.4亿2023总负债：9278万20232024总资产：7.7亿2024总负债：1.1亿20242025总资产：9.2亿2025总负债：2.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2019现金：5546万2019有息负债：400万20192020现金：2226万2020有息负债：2562万20202021现金：2696万2021有息负债：1673万20212022现金：3048万2022有息负债：34万20222023现金：8442万2023有息负债：98万20232024现金：3.5亿2024有息负债：31万20242025现金：3.9亿2025有息负债：5226万2025

分红：科力股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.28%，最近一年派息率 15.6%。

  • 派发现金分红 股息率 0.28%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.28%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.28%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 15.6%，现金派息率 -80.9%
每股分红（按财年）
0.000.050.102019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0820242025每股分红：0.102025
派息率
0%10%201920202021202220232024派息率：10%20242025派息率：16%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-08¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-06-27¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 10:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。