方正阀门 920082

¥7.70 +0.35 (+4.76%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥15.67亿
市盈率(TTM)
55.7
市净率
2.90
股息率
1.69%
52 周区间
7.02 – 14.89
今开 / 最高 / 最低
7.36 / 8.24 / 7.36

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂方正阀门

方正阀门的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.22，现价高于估值 247.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -1.6% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -8.4%，最新净资产收益率 10.9%。
  • 财务健康 资产负债率 52.9%，有息负债占净资产 6.8%，流动比率 1.60。
  • 分红 当前股息率 1.69%，最近一年派息率 50.0%。

近一年股价

估值：方正阀门的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.22，现价高于估值 247.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 247.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -247.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 55.7 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.90 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 247.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3655.14万；前 5 年增速 -2.2%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3575.25万¥3295.16万
2027¥3497.11万¥2970.64万
2028¥3420.67万¥2678.07万
2029¥3345.91万¥2414.32万
2030¥3272.78万¥2176.55万
2031¥3228.65万¥1978.98万
2032¥3212.13万¥1814.62万
2033¥3222.60万¥1677.91万
2034¥3260.07万¥1564.44万
2035¥3325.27万¥1470.72万
终值¥2.31亿

未来增长：机构怎么看方正阀门？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -1.6% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -1.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -1.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -1.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.6220202021每股收益：0.2120212022每股收益：0.4220222023每股收益：0.5820232024每股收益：0.6220242025每股收益：0.402025

过往业绩：方正阀门赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -8.4%，最新净资产收益率 10.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -35.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -8.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -8.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -35.5% vs 5 年 -8.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.9%
  • 净利率同比提升 8.8% → 7.9%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2020营收：6.6亿2020净利润：6416万20202021营收：4.5亿2021净利润：2275万20212022营收：6.2亿2022净利润：4301万20222023营收：6.8亿2023净利润：6059万20232024营收：7.6亿2024净利润：6630万20242025营收：7.3亿2025净利润：5745万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2020净利率：10%2020ROE：22%20202021净利率：5%2021ROE：10%20212022净利率：7%2022ROE：15%20222023净利率：9%2023ROE：18%20232024净利率：9%2024ROE：13%20242025净利率：8%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2020经营现金流：6024万2020自由现金流：5150万20202021经营现金流：4915万2021自由现金流：4548万20212022经营现金流：3376万2022自由现金流：2884万20222023经营现金流：9087万2023自由现金流：8541万20232024经营现金流：1746万2024自由现金流：280万20242025经营现金流：4854万2025自由现金流：2144万2025

财务健康：方正阀门的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 52.9%，有息负债占净资产 6.8%，流动比率 1.60。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.60
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 6.8%
  • 负债率较 5 年前下降 32.6% → 6.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 135.5%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 52.9%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2020总资产：8.1亿2020总负债：5.3亿20202021总资产：7.7亿2021总负债：5.3亿20212022总资产：9.3亿2022总负债：6.4亿20222023总资产：8.9亿2023总负债：5.6亿20232024总资产：10.9亿2024总负债：5.9亿20242025总资产：11.2亿2025总负债：5.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2020现金：1.8亿2020有息负债：9319万20202021现金：1.3亿2021有息负债：8343万20212022现金：1.9亿2022有息负债：7626万20222023现金：2.1亿2023有息负债：9516万20232024现金：2.7亿2024有息负债：3260万20242025现金：2.3亿2025有息负债：3583万2025

分红：方正阀门给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.69%，最近一年派息率 50.0%。

  • 派发现金分红 股息率 1.69%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.69%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.69%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 50.0%，现金派息率 189.8%
每股分红（按财年）
0.000.100.202020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.2520242025每股分红：0.202025
派息率
0%20%40%20202021202220232024派息率：40%20242025派息率：50%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-27¥0.1310转4股派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20252025-09-26¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20242025-05-20¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 13:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。