乔路铭 920079

¥11.58 -0.29 (-2.44%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥48.21亿
市盈率(TTM)
11.0
市净率
1.80
股息率
0.00%
52 周区间
11.18 – 23.78
今开 / 最高 / 最低
11.94 / 11.94 / 11.57

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩3/6财务健康6/6分红0/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂乔路铭

乔路铭的强项是财务健康（6/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.58，现价高于估值 632.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -7.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 25.1%。
  • 财务健康 资产负债率 54.4%，有息负债占净资产 2.9%，流动比率 1.38。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

估值：乔路铭的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.58，现价高于估值 632.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 632.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -632.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 11.0 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.80 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 632.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2391.11万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2678.04万¥2468.24万
2027¥2999.41万¥2547.86万
2028¥3359.34万¥2630.05万
2029¥3762.46万¥2714.89万
2030¥4213.96万¥2802.47万
2031¥4635.35万¥2841.22万
2032¥5006.18万¥2828.12万
2033¥5306.55万¥2762.96万
2034¥5518.81万¥2648.37万
2035¥5629.19万¥2489.71万
终值¥3.91亿

未来增长：机构怎么看乔路铭？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -7.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -7.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -7.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -7.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 26.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.0020202021每股收益：0.0020212022每股收益：1.4920222023每股收益：0.8420232024每股收益：1.1420242025每股收益：1.172025

过往业绩：乔路铭赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 25.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +2.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 2.6% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 25.1%
  • 净利率同比提升 12.3% → 13.5%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2020营收：6.5亿2020净利润：4947万20202021营收：8.7亿2021净利润：3927万20212022营收：15.6亿2022净利润：1.5亿20222023营收：25.6亿2023净利润：3亿20232024营收：33.7亿2024净利润：4.2亿20242025营收：31.7亿2025净利润：4.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2020净利率：8%2020ROE：31%20202021净利率：5%2021ROE：30%20212022净利率：10%2022ROE：36%20222023净利率：12%2023ROE：36%20232024净利率：12%2024ROE：33%20242025净利率：13%2025ROE：25%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2020经营现金流：8670万2020自由现金流：-1571万20202021经营现金流：1.6亿2021自由现金流：-8388万20212022经营现金流：2.3亿2022自由现金流：1860万20222023经营现金流：-3495万2023自由现金流：-3.9亿20232024经营现金流：4.2亿2024自由现金流：3.1亿20242025经营现金流：6.2亿2025自由现金流：1.5亿2025

财务健康：乔路铭的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 54.4%，有息负债占净资产 2.9%，流动比率 1.38。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.38
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 2.9%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 54.4%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2020总资产：3.7亿2020总负债：2.1亿20202021总资产：9.1亿2021总负债：7.8亿20212022总资产：15.5亿2022总负债：11.2亿20222023总资产：25.8亿2023总负债：17.5亿20232024总资产：32.6亿2024总负债：20亿20242025总资产：37.3亿2025总负债：20.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2020现金：1636万2020有息负债：1000万20202021现金：3378万2021有息负债：4651万20212022现金：8566万2022有息负债：4222万20222023现金：3.6亿2023有息负债：1.7亿20232024现金：2.7亿2024有息负债：5893万20242025现金：7.5亿2025有息负债：4901万2025

分红：乔路铭给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 02:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。