普昂医疗 920069

¥31.92 +0.19 (+0.60%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥16.89亿
市盈率(TTM)
16.1
市净率
2.04
股息率
1.60%
52 周区间
28.92 – 49.49
今开 / 最高 / 最低
31.60 / 31.97 / 31.42

雪花图

估值3/6未来增长3/6过往业绩5/6财务健康6/6分红3/6

总分 20/30 · 基本面良好

一句话看懂普昂医疗

普昂医疗的强项是财务健康（6/6），短板是估值（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.99，现价高于估值 299.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 17.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 16.2%，最新净资产收益率 14.9%。
  • 财务健康 资产负债率 19.4%，有息负债占净资产 3.2%，流动比率 2.19。
  • 分红 当前股息率 1.60%，最近一年派息率 24.1%。

近一年股价

估值：普昂医疗的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.99，现价高于估值 299.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 299.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -299.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 16.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.92
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.04 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 299.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1136.95万；前 5 年增速 17.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1336.03万¥1231.36万
2027¥1569.96万¥1333.61万
2028¥1844.86万¥1444.36万
2029¥2167.89万¥1564.30万
2030¥2547.49万¥1694.20万
2031¥2914.53万¥1786.44万
2032¥3244.04万¥1832.64万
2033¥3510.18万¥1827.64万
2034¥3689.27万¥1770.40万
2035¥3763.05万¥1664.34万
终值¥2.61亿

未来增长：机构怎么看普昂医疗？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 17.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 17.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 17.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 17.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 16.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 18.6%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002022每股收益：1.3520222023每股收益：1.0820232024每股收益：1.5320242025每股收益：2.1220252026E每股收益：2.112026E2027E每股收益：2.742027E2028E每股收益：3.442028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E2.112
2027E2.742
2028E3.442

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：普昂医疗赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 16.2%，最新净资产收益率 14.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +38.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 16.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 16.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 38.6% vs 5 年 16.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 14.9%
  • 净利率同比提升 20.4% → 23.5%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿2022营收：2.4亿2022净利润：5715万20222023营收：2.4亿2023净利润：4590万20232024营收：3.2亿2024净利润：6488万20242025营收：3.8亿2025净利润：8978万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2022净利率：24%2022ROE：15%20222023净利率：19%2023ROE：10%20232024净利率：20%2024ROE：13%20242025净利率：23%2025ROE：15%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2022经营现金流：9732万2022自由现金流：-6656万20222023经营现金流：1.1亿2023自由现金流：-1904万20232024经营现金流：7685万2024自由现金流：112万20242025经营现金流：1.2亿2025自由现金流：5203万2025

财务健康：普昂医疗的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 19.4%，有息负债占净资产 3.2%，流动比率 2.19。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.19
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 19.4%
总资产与总负债 总资产总负债
02.5亿5亿2022总资产：5.6亿2022总负债：1.6亿20222023总资产：6.9亿2023总负债：2.5亿20232024总资产：7.4亿2024总负债：2.3亿20242025总资产：7.5亿2025总负债：1.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05000万2022现金：4277万2022有息负债：6324万20222023现金：5224万2023有息负债：9065万20232024现金：5814万2024有息负债：9241万20242025现金：3392万2025有息负债：1910万2025

分红：普昂医疗给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.60%，最近一年派息率 24.1%。

  • 派发现金分红 股息率 1.60%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.60%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.60%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 24.1%，现金派息率 51.9%
每股分红（按财年）
0.000.200.402022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.512025
派息率
0%10%20%2022202320242025派息率：24%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-15¥0.5110派5.10元(含税,扣税后4.59元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 13:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。