精创电气 920035
¥21.37 -0.50 (-2.29%) 2026-11-12 15:32
- 总市值
- ¥14.84亿
- 市盈率(TTM)
- 22.1
- 市净率
- 2.46
- 股息率
- 2.34%
- 52 周区间
- 20.95 – 54.78
- 今开 / 最高 / 最低
- 21.97 / 21.98 / 21.30
雪花图
总分 14/30 · 基本面一般
估值：精创电气的股价贵不贵？
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按现金流折现模型，合理价值约为每股 18.81，现价高于估值 13.6%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值高 13.6%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 -13.6%
- 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 22.1 倍
- PEG 低于 1 PEG 1.21
- 市净率低于 3 倍 市净率 2.46 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.0%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
略高于估值 现价高于现金流折现估值 13.6%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥4745.70万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | ¥5315.19万 | ¥4898.79万 |
| 2027 | ¥5953.01万 | ¥5056.81万 |
| 2028 | ¥6667.37万 | ¥5219.94万 |
| 2029 | ¥7467.45万 | ¥5388.32万 |
| 2030 | ¥8363.55万 | ¥5562.14万 |
| 2031 | ¥9199.90万 | ¥5639.03万 |
| 2032 | ¥9935.89万 | ¥5613.05万 |
| 2033 | ¥1.05亿 | ¥5483.72万 |
| 2034 | ¥1.10亿 | ¥5256.28万 |
| 2035 | ¥1.12亿 | ¥4941.39万 |
| 终值 | ¥7.75亿 |
未来增长：机构怎么看精创电气？
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暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 4.7% 代替。 （估算）
- 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 4.7%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 4.7%
- 高速增长（> 20%） 年化 4.7%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.6%
- 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
- 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
过往业绩：精创电气赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 18.3%，最新净资产收益率 10.2%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 -2.2%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 18.3%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 18.3%
- 增速快于 5 年平均 同比 -2.2% vs 5 年 18.3%
- 净资产收益率 > 20% ROE 10.2%
- 净利率同比提升 11.8% → 10.8%
财务健康：精创电气的资产负债表稳不稳？
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资产负债率 23.1%，有息负债占净资产 0.6%，流动比率 3.43。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.43
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.6%
- 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
- 现金多于有息负债 净现金
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 23.1%
分红：精创电气给股东回报多少？
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当前股息率 2.34%，最近一年派息率 37.6%。
- 派发现金分红 股息率 2.34%
- 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.34%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 2.34%
- 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 —
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 37.6%，现金派息率 78.8%
分红实施记录
| 报告期 | 除权除息日 | 每股派息(税前) | 方案 |
|---|---|---|---|
| 2025 | 2026-04-29 | ¥0.50 | 10转2股派5.00元(含税,扣税后4.50元) |
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 12:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。