创达新材 920012

¥44.12 -0.79 (-1.76%) 2026-11-12 15:32
总市值
¥21.76亿
市盈率(TTM)
30.2
市净率
2.60
股息率
1.54%
52 周区间
40.05 – 98.32
今开 / 最高 / 最低
45.08 / 46.38 / 44.12

雪花图

估值1/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康6/6分红2/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂创达新材

创达新材的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.83，现价高于估值 272.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 42.6% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 8.7%，最新净资产收益率 11.0%。
  • 财务健康 资产负债率 14.1%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 5.30。
  • 分红 当前股息率 1.54%，最近一年派息率 —。

近一年股价

估值：创达新材的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.83，现价高于估值 272.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 272.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -272.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 30.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.48
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.60 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 272.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2243.38万；前 5 年增速 11.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2489.70万¥2294.66万
2027¥2763.07万¥2347.11万
2028¥3066.46万¥2400.76万
2029¥3403.16万¥2455.64万
2030¥3776.83万¥2511.77万
2031¥4123.70万¥2527.60万
2032¥4428.36万¥2501.70万
2033¥4676.00万¥2434.65万
2034¥4853.50万¥2329.10万
2035¥4950.57万¥2189.57万
终值¥3.44亿

未来增长：机构怎么看创达新材？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 42.6% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 42.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 42.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 42.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002017每股收益：0.9120172018每股收益：0.7620182022每股收益：0.6120222023每股收益：1.3920232024每股收益：1.6620242025每股收益：1.772025

过往业绩：创达新材赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 8.7%，最新净资产收益率 11.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +6.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 8.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 8.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 6.6% vs 5 年 8.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.0%
  • 净利率同比提升 14.6% → 15.2%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2013营收：1.6亿2013净利润：2040万20132014营收：1.3亿2014净利润：3494万20142015营收：1.7亿2015净利润：2394万20152016营收：1.7亿2016净利润：2297万20162017营收：2.1亿2017净利润：2851万20172018营收：2.6亿2018净利润：2641万20182022营收：3.1亿2022净利润：2273万20222023营收：3.4亿2023净利润：5147万20232024营收：4.2亿2024净利润：6122万20242025营收：4.3亿2025净利润：6560万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2013净利率：13%2013ROE：25%20132014净利率：27%2014ROE：19%20142015净利率：14%2015ROE：11%20152016净利率：13%2016ROE：10%20162017净利率：14%2017ROE：10%20172018净利率：10%2018ROE：9%20182022净利率：7%2022ROE：5%20222023净利率：15%2023ROE：10%20232024净利率：15%2024ROE：11%20242025净利率：15%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2013经营现金流：1153万2013自由现金流：667万20132014经营现金流：1086万2014自由现金流：2万20142015经营现金流：465万2015自由现金流：-995万20152016经营现金流：1233万2016自由现金流：518万20162017经营现金流：1050万2017自由现金流：216万20172018经营现金流：-740万2018自由现金流：-1784万20182022经营现金流：7343万2022自由现金流：5732万20222023经营现金流：4918万2023自由现金流：1778万20232024经营现金流：5161万2024自由现金流：3660万20242025经营现金流：3833万2025自由现金流：1293万2025

财务健康：创达新材的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 14.1%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 5.30。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.30
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 无有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 14.1%
总资产与总负债 总资产总负债
02.5亿5亿2013总资产：1.5亿2013总负债：6444万20132014总资产：2.4亿2014总负债：5268万20142015总资产：2.4亿2015总负债：2621万20152016总资产：3亿2016总负债：7261万20162017总资产：3.5亿2017总负债：6849万20172018总资产：3.6亿2018总负债：5708万20182022总资产：5.3亿2022总负债：7244万20222023总资产：5.9亿2023总负债：9667万20232024总资产：6.4亿2024总负债：9466万20242025总资产：7亿2025总负债：9815万2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2013现金：816万2013有息负债：800万20132014现金：3867万2014有息负债：1700万20142015现金：1951万2015有息负债：500万20152016现金：2435万2016有息负债：4000万20162017现金：6034万2017有息负债：3500万20172018现金：2395万2018有息负债：2150万20182022现金：9386万2022有息负债：10万20222023现金：8998万2023有息负债：020232024现金：1.3亿2024有息负债：020242025现金：1.7亿2025有息负债：02025

分红：创达新材给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.54%，最近一年派息率 —。

  • 派发现金分红 股息率 1.54%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.54%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.54%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002013每股分红：0.0020132014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-29¥0.6810派6.80元(含税,扣税后6.12元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 06:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。