易思维 688816

¥49.28 -1.59 (-3.13%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥49.28亿
市盈率(TTM)
58.4
市净率
2.69
股息率
0.49%
52 周区间
41.70 – 107.74
今开 / 最高 / 最低
50.66 / 51.50 / 49.20

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩2/6财务健康6/6分红2/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂易思维

易思维的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.00，现价高于估值 310.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 13.9% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 13.9%，最新净资产收益率 13.9%。
  • 财务健康 资产负债率 33.8%，有息负债占净资产 2.8%，流动比率 2.47。
  • 分红 当前股息率 0.49%，最近一年派息率 22.9%。

近一年股价

88.6842.992026-042026-072026-10
近一年 -44.4% · 前复权收盘价

估值：易思维的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.00，现价高于估值 310.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 310.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -310.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 58.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 4.21
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.69 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 310.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4359.71万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4882.87万¥4500.34万
2027¥5468.82万¥4645.52万
2028¥6125.07万¥4795.37万
2029¥6860.08万¥4950.06万
2030¥7683.29万¥5109.74万
2031¥8451.62万¥5180.38万
2032¥9127.75万¥5156.51万
2033¥9675.42万¥5037.69万
2034¥1.01亿¥4828.76万
2035¥1.03亿¥4539.48万
终值¥7.12亿

市盈率河流图

40 倍50 倍55 倍60 倍65 倍
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看易思维？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 13.9% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 13.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 13.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 13.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 26.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.0020222023每股收益：0.8120232024每股收益：1.1420242025每股收益：1.052025

过往业绩：易思维赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 13.9%，最新净资产收益率 13.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -7.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 13.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 13.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -7.9% vs 5 年 13.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.9%
  • 净利率同比提升 21.8% → 17.5%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2022营收：2.2亿2022净利润：612万20222023营收：3.5亿2023净利润：6106万20232024营收：3.9亿2024净利润：8564万20242025营收：4.5亿2025净利润：7846万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2022净利率：3%2022ROE：2%20222023净利率：17%2023ROE：16%20232024净利率：22%2024ROE：18%20242025净利率：18%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2022经营现金流：2562万2022自由现金流：1875万20222023经营现金流：4542万2023自由现金流：3913万20232024经营现金流：2595万2024自由现金流：2128万20242025经营现金流：7716万2025自由现金流：7038万2025

财务健康：易思维的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 33.8%，有息负债占净资产 2.8%，流动比率 2.47。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.47
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 2.8%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 482.6%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 33.8%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2022总资产：5.5亿2022总负债：2.5亿20222023总资产：6.5亿2023总负债：2.7亿20232024总资产：7亿2024总负债：2.3亿20242025总资产：8.4亿2025总负债：2.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2022现金：1.8亿2022有息负债：1119万20222023现金：2.1亿2023有息负债：1576万20232024现金：8168万2024有息负债：556万20242025现金：6004万2025有息负债：1599万2025

分红：易思维给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.49%，最近一年派息率 22.9%。

  • 派发现金分红 股息率 0.49%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.49%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.49%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 22.9%，现金派息率 34.1%
每股分红（按财年）
0.000.100.202022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.242025
派息率
0%10%20%2022202320242025派息率：23%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-28¥0.2410派2.40元(含税,扣税后2.16元)

公司概况：易思维

所属行业
信息技术 · 电子设备与元件
上市地
上海证券交易所
上市日期
2026-02-06
员工人数
570 人
公司官网
isv-tech.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 14:30 UTC。仅供参考，不构成投资建议。