XD中控技 688777

¥63.77 -8.77 (-12.09%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥504.54亿
市盈率(TTM)
324.5
市净率
5.17
股息率
0.60%
52 周区间
46.46 – 129.89
今开 / 最高 / 最低
71.82 / 72.00 / 61.92

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩0/6财务健康5/6分红3/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂XD中控技

XD中控技的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.98，现价高于估值 432.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 35.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -10.0%，最新净资产收益率 4.4%。
  • 财务健康 资产负债率 46.3%，有息负债占净资产 9.6%，流动比率 1.74。
  • 分红 当前股息率 0.60%，最近一年派息率 50.0%。

近一年股价

124.5046.592026-012026-042026-072026-10
近一年 +38.5% · 前复权收盘价

估值：XD中控技的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.98，现价高于估值 432.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 432.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -432.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 324.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 9.23
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.17 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 432.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.23亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.68亿¥2.47亿
2027¥3.21亿¥2.73亿
2028¥3.86亿¥3.02亿
2029¥4.63亿¥3.34亿
2030¥5.55亿¥3.69亿
2031¥6.46亿¥3.96亿
2032¥7.29亿¥4.12亿
2033¥7.96亿¥4.14亿
2034¥8.41亿¥4.03亿
2035¥8.57亿¥3.79亿
终值¥59.51亿

市盈率河流图

29 倍60 倍90 倍120 倍155 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看XD中控技？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 35.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 35.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 35.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 35.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 5.9%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.9520202021每股收益：1.1820212022每股收益：1.1120222023每股收益：1.4420232024每股收益：1.4220242025每股收益：0.5620252026E每股收益：0.742026E2027E每股收益：1.072027E2028E每股收益：1.382028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.747
2027E1.077
2028E1.387

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：XD中控技赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -10.0%，最新净资产收益率 4.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -60.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -10.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -10.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -60.6% vs 5 年 -10.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.4%
  • 净利率同比提升 12.2% → 5.5%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：14.8亿2016净利润：5106万20162017营收：17.1亿2017净利润：1.6亿20172018营收：21.3亿2018净利润：2.8亿20182019营收：25.4亿2019净利润：3.7亿20192020营收：31.6亿2020净利润：4.2亿20202021营收：45.2亿2021净利润：5.8亿20212022营收：66.2亿2022净利润：8亿20222023营收：86.2亿2023净利润：11亿20232024营收：91.4亿2024净利润：11.2亿20242025营收：80.7亿2025净利润：4.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：3%2016ROE：6%20162017净利率：10%2017ROE：19%20172018净利率：13%2018ROE：25%20182019净利率：14%2019ROE：20%20192020净利率：13%2020ROE：11%20202021净利率：13%2021ROE：13%20212022净利率：12%2022ROE：15%20222023净利率：13%2023ROE：11%20232024净利率：12%2024ROE：11%20242025净利率：5%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：2.1亿2016自由现金流：1.8亿20162017经营现金流：2.8亿2017自由现金流：2.6亿20172018经营现金流：4.6亿2018自由现金流：4.2亿20182019经营现金流：5亿2019自由现金流：4.5亿20192020经营现金流：7亿2020自由现金流：6.4亿20202021经营现金流：1.4亿2021自由现金流：2214万20212022经营现金流：3.6亿2022自由现金流：2亿20222023经营现金流：1.9亿2023自由现金流：6554万20232024经营现金流：4.3亿2024自由现金流：3.3亿20242025经营现金流：3.8亿2025自由现金流：2.8亿2025

财务健康：XD中控技的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 46.3%，有息负债占净资产 9.6%，流动比率 1.74。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.74
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 9.6%
  • 负债率较 5 年前下降 0.1% → 9.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 39.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 46.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：26.6亿2016总负债：17.8亿20162017总资产：30.2亿2017总负债：21.2亿20172018总资产：36.9亿2018总负债：25.1亿20182019总资产：50.7亿2019总负债：32.2亿20192020总资产：82.2亿2020总负债：41.8亿20202021总资产：103亿2021总负债：57.7亿20212022总资产：131亿2022总负债：77.5亿20222023总资产：179亿2023总负债：79.4亿20232024总资产：183亿2024总负债：78.9亿20242025总资产：188亿2025总负债：87.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：1.3亿2016有息负债：1.2亿20162017现金：1.3亿2017有息负债：1.2亿20172018现金：2.3亿2018有息负债：1亿20182019现金：3.3亿2019有息负债：4824万20192020现金：13.2亿2020有息负债：401万20202021现金：13.9亿2021有息负债：8810万20212022现金：13.9亿2022有息负债：6.2亿20222023现金：54.7亿2023有息负债：5.2亿20232024现金：34.6亿2024有息负债：6.2亿20242025现金：35.6亿2025有息负债：9.6亿2025

分红：XD中控技给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.60%，最近一年派息率 50.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.60%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.60%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.60%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 1.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 50.0%，现金派息率 80.4%
每股分红（按财年）
0.000.250.500.752016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.2620202021每股分红：0.3620212022每股分红：0.7520222023每股分红：0.7020232024每股分红：0.7120242025每股分红：0.282025
派息率
0%25%50%20162017201820192020派息率：27%20202021派息率：31%20212022派息率：68%20222023派息率：49%20232024派息率：50%20242025派息率：50%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-11-12¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252026-06-08¥0.2810派2.80元(含税,扣税后2.52元)
20242025-05-30¥0.7110派7.10元(含税,扣税后6.39元)
20232024-05-30¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20222023-06-26¥0.7510转4.50派7.50元(含税,扣税后6.75元)
20212022-06-14¥0.3610派3.60元(含税,扣税后3.24元)
20202021-06-18¥0.2610派2.5853元(含税,扣税后2.3268元)

公司概况：XD中控技

所属行业
工业 · 电气设备
上市地
上海证券交易所
上市日期
2020-11-24
员工人数
5,324 人
公司官网
supcon.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。