影石创新 688775

¥101.80 -5.89 (-5.47%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥408.22亿
市盈率(TTM)
220.6
市净率
7.78
股息率
0.23%
52 周区间
82.70 – 298.27
今开 / 最高 / 最低
106.50 / 106.90 / 101.21

雪花图

估值0/6未来增长5/6过往业绩2/6财务健康6/6分红2/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂影石创新

影石创新的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 96.53，现价高于估值 5.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 36.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 49.2%，最新净资产收益率 16.0%。
  • 财务健康 资产负债率 47.5%，有息负债占净资产 2.8%，流动比率 2.09。
  • 分红 当前股息率 0.23%，最近一年派息率 9.6%。

近一年股价

307.0684.712026-012026-042026-072026-10
近一年 -62.2% · 前复权收盘价

估值：影石创新的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 96.53，现价高于估值 5.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 5.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -5.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 220.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 6.03
  • 市净率低于 3 倍 市净率 7.78 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 5.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥9.11亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥10.93亿¥10.08亿
2027¥13.12亿¥11.14亿
2028¥15.74亿¥12.32亿
2029¥18.89亿¥13.63亿
2030¥22.67亿¥15.08亿
2031¥26.39亿¥16.17亿
2032¥29.76亿¥16.81亿
2033¥32.50亿¥16.92亿
2034¥34.32亿¥16.47亿
2035¥35.01亿¥15.48亿
终值¥242.97亿

市盈率河流图

37 倍55 倍75 倍95 倍110 倍2026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看影石创新？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 36.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 36.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 36.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 36.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 68.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 7.1%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.505.002020每股收益：0.3320202021每股收益：0.7420212022每股收益：1.1320222023每股收益：2.3020232024每股收益：2.7620242025每股收益：2.4420252026E每股收益：1.032026E2027E每股收益：3.342027E2028E每股收益：6.222028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.035
2027E3.345
2028E6.225

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：影石创新赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 49.2%，最新净资产收益率 16.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -11.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 49.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 49.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -11.6% vs 5 年 49.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 16.0%
  • 净利率同比提升 17.8% → 9.5%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2017营收：1.6亿2017净利润：621万20172018营收：2.6亿2018净利润：1829万20182019营收：5.9亿2019净利润：5628万20192020营收：8.5亿2020净利润：1.2亿20202021营收：13.3亿2021净利润：2.7亿20212022营收：20.4亿2022净利润：4.1亿20222023营收：36.4亿2023净利润：8.3亿20232024营收：55.7亿2024净利润：9.9亿20242025营收：97.4亿2025净利润：9.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2017净利率：4%2017ROE：100%20172018净利率：7%2018ROE：11%20182019净利率：10%2019ROE：10%20192020净利率：14%2020ROE：18%20202021净利率：20%2021ROE：28%20212022净利率：20%2022ROE：30%20222023净利率：23%2023ROE：38%20232024净利率：18%2024ROE：31%20242025净利率：10%2025ROE：16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2017经营现金流：1309万2017自由现金流：1193万20172018经营现金流：-3433万2018自由现金流：-3553万20182019经营现金流：1.3亿2019自由现金流：1.2亿20192020经营现金流：1.6亿2020自由现金流：268万20202021经营现金流：2.9亿2021自由现金流：2.8亿20212022经营现金流：4.5亿2022自由现金流：4亿20222023经营现金流：7.6亿2023自由现金流：6.5亿20232024经营现金流：11.7亿2024自由现金流：10.2亿20242025经营现金流：13.9亿2025自由现金流：10.7亿2025

财务健康：影石创新的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 47.5%，有息负债占净资产 2.8%，流动比率 2.09。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.09
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 2.8%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 47.5%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2017总资产：9702万2017总负债：9078万20172018总资产：2.5亿2018总负债：8531万20182019总资产：6.8亿2019总负债：1.4亿20192020总资产：8.9亿2020总负债：2.3亿20202021总资产：12.6亿2021总负债：3.1亿20212022总资产：19.8亿2022总负债：6.1亿20222023总资产：30.5亿2023总负债：8.6亿20232024总资产：50.2亿2024总负债：18.4亿20242025总资产：111亿2025总负债：52.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2017现金：3833万2017有息负债：1420万20172018现金：9257万2018有息负债：020182019现金：2.7亿2019有息负债：020192020现金：3.8亿2020有息负债：020202021现金：7.1亿2021有息负债：375万20212022现金：4.6亿2022有息负债：652万20222023现金：8.2亿2023有息负债：1206万20232024现金：2.8亿2024有息负债：1847万20242025现金：14.7亿2025有息负债：1.6亿2025

分红：影石创新给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.23%，最近一年派息率 9.6%。

  • 派发现金分红 股息率 0.23%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.23%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.23%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 9.6%，现金派息率 8.8%
每股分红（按财年）
0.000.100.202017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.242025
派息率
0%5%201720182019202020212022202320242025派息率：10%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-08-21¥0.2410派2.35元(含税,扣税后2.115元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 09:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。