艾罗能源 688717

¥38.13 -0.99 (-2.53%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥61.01亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.42
股息率
2.46%
52 周区间
33.46 – 157.13
今开 / 最高 / 最低
39.00 / 39.47 / 37.81

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康6/6分红2/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂艾罗能源

艾罗能源的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 29.04，现价高于估值 31.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -56.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 22.1%，最新净资产收益率 2.8%。
  • 财务健康 资产负债率 38.9%，有息负债占净资产 0.5%，流动比率 2.08。
  • 分红 当前股息率 2.46%，最近一年派息率 123.4%。

近一年股价

145.6033.532026-012026-042026-072026-10
近一年 -40.8% · 前复权收盘价

估值：艾罗能源的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 29.04，现价高于估值 31.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 31.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -31.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.42 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -1.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 31.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.69亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.89亿¥1.74亿
2027¥2.12亿¥1.80亿
2028¥2.37亿¥1.86亿
2029¥2.66亿¥1.92亿
2030¥2.98亿¥1.98亿
2031¥3.27亿¥2.01亿
2032¥3.54亿¥2.00亿
2033¥3.75亿¥1.95亿
2034¥3.90亿¥1.87亿
2035¥3.98亿¥1.76亿
终值¥27.59亿

市盈率河流图

5 倍33 倍60 倍90 倍115 倍20252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看艾罗能源？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -56.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -56.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -56.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -56.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -4.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：0.2820202021每股收益：0.5220212022每股收益：9.4520222023每股收益：8.8720232024每股收益：1.2720242025每股收益：0.762025

过往业绩：艾罗能源赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 22.1%，最新净资产收益率 2.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -40.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 22.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 22.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -40.2% vs 5 年 22.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.8%
  • 净利率同比提升 6.6% → 3.0%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2019营收：3.9亿2019净利润：13万20192020营收：3.9亿2020净利润：3306万20202021营收：8.3亿2021净利润：6287万20212022营收：46.1亿2022净利润：11.3亿20222023营收：44.7亿2023净利润：10.6亿20232024营收：30.7亿2024净利润：2亿20242025营收：40.8亿2025净利润：1.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2019净利率：0%2019ROE：-0%20192020净利率：8%2020ROE：39%20202021净利率：8%2021ROE：42%20212022净利率：25%2022ROE：88%20222023净利率：24%2023ROE：25%20232024净利率：7%2024ROE：5%20242025净利率：3%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2019经营现金流：-6546万2019自由现金流：-7009万20192020经营现金流：5106万2020自由现金流：1186万20202021经营现金流：1.1亿2021自由现金流：4799万20212022经营现金流：9亿2022自由现金流：6.5亿20222023经营现金流：6.3亿2023自由现金流：2.8亿20232024经营现金流：7.5亿2024自由现金流：3.4亿20242025经营现金流：3.4亿2025自由现金流：-1.1亿2025

财务健康：艾罗能源的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 38.9%，有息负债占净资产 0.5%，流动比率 2.08。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.08
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.5%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 38.9%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2019总资产：4.3亿2019总负债：4.8亿20192020总资产：4.1亿2020总负债：3.2亿20202021总资产：8.6亿2021总负债：7.1亿20212022总资产：32.3亿2022总负债：19.5亿20222023总资产：53.6亿2023总负债：10.1亿20232024总资产：61.4亿2024总负债：17.4亿20242025总资产：71.5亿2025总负债：27.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2019现金：2987万2019有息负债：1.9亿20192020现金：1.7亿2020有息负债：1.3亿20202021现金：2亿2021有息负债：1.4亿20212022现金：7.9亿2022有息负债：8201万20222023现金：30.4亿2023有息负债：2161万20232024现金：31.8亿2024有息负债：2521万20242025现金：30亿2025有息负债：2316万2025

分红：艾罗能源给股东回报多少？

2/6

当前股息率 2.46%，最近一年派息率 123.4%。

  • 派发现金分红 股息率 2.46%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.46%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.46%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 123.4%，现金派息率 -132.3%
每股分红（按财年）
0.000.502019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.9420242025每股分红：0.942025
派息率
0%50%100%201920202021202220232024派息率：74%20242025派息率：123%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252025-12-09¥0.9410派9.375元(含税,扣税后8.4375元)
20242024-12-20¥0.9410派9.375元(含税,扣税后8.4375元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。