菱电电控 688667

¥105.16 -1.28 (-1.20%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥55.41亿
市盈率(TTM)
36.2
市净率
3.00
股息率
0.76%
52 周区间
54.95 – 171.90
今开 / 最高 / 最低
106.50 / 107.80 / 104.66

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康6/6分红2/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂菱电电控

菱电电控的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 16.68，现价高于估值 530.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 26.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -8.4%，最新净资产收益率 7.6%。
  • 财务健康 资产负债率 19.1%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 5.13。
  • 分红 当前股息率 0.76%，最近一年派息率 30.7%。

近一年股价

169.0755.402026-012026-042026-072026-10
近一年 +67.1% · 前复权收盘价

估值：菱电电控的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 16.68，现价高于估值 530.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 530.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -530.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 36.2 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.00 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 530.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥7403.84万；前 5 年增速 -2.9%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥7191.77万¥6628.36万
2027¥6985.77万¥5934.10万
2028¥6785.67万¥5312.56万
2029¥6591.31万¥4756.12万
2030¥6402.51万¥4257.96万
2031¥6281.40万¥3850.16万
2032¥6223.70万¥3515.93万
2033¥6227.08万¥3242.25万
2034¥6291.04万¥3018.94万
2035¥6416.86万¥2838.08万
终值¥4.45亿

市盈率河流图

26 倍75 倍130 倍180 倍230 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看菱电电控？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 26.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 26.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 26.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 26.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 18.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：4.0520202021每股收益：2.8420212022每股收益：1.3020222023每股收益：0.9520232024每股收益：0.3120242025每股收益：2.612025

过往业绩：菱电电控赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -8.4%，最新净资产收益率 7.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +741.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -8.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -8.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 741.9% vs 5 年 -8.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.6%
  • 净利率同比提升 1.3% → 11.4%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2017营收：2.4亿2017净利润：3626万20172018营收：2.5亿2018净利润：2197万20182019营收：5.4亿2019净利润：8116万20192020营收：7.6亿2020净利润：1.6亿20202021营收：8.3亿2021净利润：1.4亿20212022营收：7.1亿2022净利润：6703万20222023营收：10.1亿2023净利润：4913万20232024营收：12亿2024净利润：1595万20242025营收：11.9亿2025净利润：1.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2017净利率：15%2017ROE：26%20172018净利率：9%2018ROE：13%20182019净利率：15%2019ROE：34%20192020净利率：21%2020ROE：40%20202021净利率：16%2021ROE：10%20212022净利率：9%2022ROE：4%20222023净利率：5%2023ROE：3%20232024净利率：1%2024ROE：1%20242025净利率：11%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02亿2017经营现金流：234万2017自由现金流：-312万20172018经营现金流：410万2018自由现金流：-1573万20182019经营现金流：-1637万2019自由现金流：-3075万20192020经营现金流：621万2020自由现金流：-1317万20202021经营现金流：4138万2021自由现金流：-1498万20212022经营现金流：-3116万2022自由现金流：-2.4亿20222023经营现金流：-7266万2023自由现金流：-1.6亿20232024经营现金流：2.3亿2024自由现金流：1.9亿20242025经营现金流：2亿2025自由现金流：1.9亿2025

财务健康：菱电电控的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 19.1%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 5.13。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.13
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 19.1%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2017总资产：2.9亿2017总负债：1.5亿20172018总资产：3.5亿2018总负债：1.9亿20182019总资产：6.4亿2019总负债：4亿20192020总资产：7.6亿2020总负债：3.6亿20202021总资产：17.7亿2021总负债：3.6亿20212022总资产：19.2亿2022总负债：4亿20222023总资产：20.9亿2023总负债：5亿20232024总资产：20.7亿2024总负债：4.5亿20242025总资产：22.1亿2025总负债：4.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2017现金：2348万2017有息负债：2200万20172018现金：1274万2018有息负债：2200万20182019现金：1311万2019有息负债：5388万20192020现金：2796万2020有息负债：6479万20202021现金：1.1亿2021有息负债：3091万20212022现金：8762万2022有息负债：201万20222023现金：2.1亿2023有息负债：375万20232024现金：4亿2024有息负债：457万20242025现金：5.7亿2025有息负债：363万2025

分红：菱电电控给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.76%，最近一年派息率 30.7%。

  • 派发现金分红 股息率 0.76%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.76%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.76%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.7%，现金派息率 22.3%
每股分红（按财年）
0.000.502017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.6020212022每股分红：0.1520222023每股分红：0.2920232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.802025
派息率
0%20%20172018201920202021派息率：21%20212022派息率：12%20222023派息率：30%20232024派息率：32%20242025派息率：31%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-11¥0.8010派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20242025-08-12¥0.1010派0.9923元(含税,扣税后0.8931元)
20232024-06-03¥0.2910派2.85元(含税,扣税后2.565元)
20222023-07-03¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20212021-09-29¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-09 00:00 UTC。仅供参考，不构成投资建议。