悦康药业 688658
¥11.45 -0.25 (-2.14%) 2026-11-12 16:14
- 总市值
- ¥51.52亿
- 市盈率(TTM)
- 亏损
- 市净率
- 1.66
- 股息率
- 0.00%
- 52 周区间
- 10.35 – 32.12
- 今开 / 最高 / 最低
- 11.75 / 11.88 / 11.43
雪花图
总分 7/30 · 基本面偏弱
估值：悦康药业的股价贵不贵？
1/6
按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.66，现价高于估值 72.0%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值高 72.0%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 -72.0%
- 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
- PEG 低于 1 增长为负或无数据
- 市净率低于 3 倍 市净率 1.66 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.0%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著高估 现价高于现金流折现估值 72.0%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.91亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | ¥1.95亿 | ¥1.80亿 |
| 2027 | ¥1.99亿 | ¥1.69亿 |
| 2028 | ¥2.03亿 | ¥1.59亿 |
| 2029 | ¥2.07亿 | ¥1.49亿 |
| 2030 | ¥2.11亿 | ¥1.40亿 |
| 2031 | ¥2.15亿 | ¥1.32亿 |
| 2032 | ¥2.19亿 | ¥1.24亿 |
| 2033 | ¥2.24亿 | ¥1.16亿 |
| 2034 | ¥2.28亿 | ¥1.10亿 |
| 2035 | ¥2.33亿 | ¥1.03亿 |
| 终值 | ¥16.16亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看悦康药业？
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暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）
- 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
- 高速增长（> 20%） 年化 —
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -18.6%
- 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -1.9%
- 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
| 年度 | 一致预期每股收益 | 预测份数 |
|---|---|---|
| 2026E | -0.14 | 1 |
| 2027E | 0.03 | 1 |
| 2028E | 0.19 | 1 |
近 180 天券商研报预测均值。
过往业绩：悦康药业赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -7.9%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 -310.7%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
- 增速快于 5 年平均 同比 -310.7% vs 5 年 —
- 净资产收益率 > 20% ROE -7.9%
- 净利率同比提升 3.3% → -10.7%
财务健康：悦康药业的资产负债表稳不稳？
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资产负债率 36.3%，有息负债占净资产 18.2%，流动比率 1.54。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.54
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 18.2%
- 负债率较 5 年前下降 5.6% → 18.2%
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 56.3%
- 现金多于有息负债 净现金
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 36.3%
分红：悦康药业给股东回报多少？
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近一年未派发现金分红。
- 派发现金分红 股息率 0.00%
- 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
- 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 —
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 48.8%，现金派息率 31.2%
分红实施记录
| 报告期 | 除权除息日 | 每股派息(税前) | 方案 |
|---|---|---|---|
| 2023 | 2024-06-25 | ¥0.20 | 10派2.00元(含税,扣税后1.80元) |
| 2022 | 2023-06-06 | ¥1.10 | 10派11.00元(含税,扣税后9.90元) |
| 2021 | 2022-07-15 | ¥0.68 | 10派6.80元(含税,扣税后6.12元) |
| 2020 | 2021-05-26 | ¥0.45 | 10派4.50元(含税,扣税后4.05元) |
公司概况：悦康药业
- 所属行业
- 医疗保健 · 生物科技
- 上市地
- 上海证券交易所
- 上市日期
- 2020-12-24
- 员工人数
- 2,870 人
- 公司官网
- youcareyk.com
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 09:00 UTC。仅供参考，不构成投资建议。