长进光子 688635

¥181.33 -3.87 (-2.09%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥169.85亿
市盈率(TTM)
221.3
市净率
11.15
股息率
0.00%
52 周区间
159.81 – 749.85
今开 / 最高 / 最低
185.13 / 193.00 / 181.33

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康5/6分红0/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂长进光子

长进光子的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.77，现价高于估值 6442.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 27.6% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 27.6%，最新净资产收益率 15.2%。
  • 财务健康 资产负债率 29.1%，有息负债占净资产 19.9%，流动比率 3.69。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

720.50161.342026-072026-10
近一年 -72.5% · 前复权收盘价

估值：长进光子的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.77，现价高于估值 6442.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 6442.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -6442.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 221.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 8.03
  • 市净率低于 3 倍 市净率 11.15 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 6442.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥943.30万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1056.50万¥973.73万
2027¥1183.28万¥1005.14万
2028¥1325.27万¥1037.56万
2029¥1484.30万¥1071.03万
2030¥1662.42万¥1105.58万
2031¥1828.66万¥1120.87万
2032¥1974.95万¥1115.70万
2033¥2093.45万¥1090.00万
2034¥2177.19万¥1044.79万
2035¥2220.73万¥982.20万
终值¥1.54亿

市盈率河流图

125 倍200 倍280 倍360 倍435 倍
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看长进光子？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 27.6% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 27.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 27.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 27.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 31.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002022每股收益：0.6620222023每股收益：0.8520232024每股收益：1.1420242025每股收益：1.372025

过往业绩：长进光子赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 27.6%，最新净资产收益率 15.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +20.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 27.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 27.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 20.2% vs 5 年 27.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 15.2%
  • 净利率同比提升 39.5% → 38.7%
营业收入与净利润 营收净利润
01亿2亿2022营收：1.1亿2022净利润：3678万20222023营收：1.4亿2023净利润：5466万20232024营收：1.9亿2024净利润：7576万20242025营收：2.5亿2025净利润：9564万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2022净利率：34%2022ROE：15%20222023净利率：38%2023ROE：16%20232024净利率：40%2024ROE：18%20242025净利率：39%2025ROE：15%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万1亿2022经营现金流：-734万2022自由现金流：-1700万20222023经营现金流：4574万2023自由现金流：3741万20232024经营现金流：7926万2024自由现金流：3085万20242025经营现金流：1亿2025自由现金流：-3996万2025

财务健康：长进光子的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 29.1%，有息负债占净资产 19.9%，流动比率 3.69。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.69
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 19.9%
  • 负债率较 5 年前下降 21.0% → 19.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 80.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 29.1%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2022总资产：3.2亿2022总负债：7365万20222023总资产：4.4亿2023总负债：8634万20232024总资产：5.3亿2024总负债：9817万20242025总资产：8.8亿2025总负债：2.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05000万1亿2022现金：3038万2022有息负债：5272万20222023现金：3813万2023有息负债：4205万20232024现金：3891万2024有息负债：5242万20242025现金：1亿2025有息负债：1.2亿2025

分红：长进光子给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 10:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。