威迈斯 688612
¥26.12 -0.82 (-3.04%) 2026-11-12 16:14
- 总市值
- ¥109.49亿
- 市盈率(TTM)
- 19.1
- 市净率
- 2.96
- 股息率
- 2.53%
- 52 周区间
- 22.82 – 40.98
- 今开 / 最高 / 最低
- 27.13 / 27.13 / 25.98
雪花图
总分 20/30 · 基本面良好
估值：威迈斯的股价贵不贵？
3/6
按现金流折现模型，合理价值约为每股 42.66，现价低于估值 38.8%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值低 38.8%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 38.8%
- 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 19.1 倍
- PEG 低于 1 PEG 1.04
- 市净率低于 3 倍 市净率 2.96 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.7%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著低估 现价低于现金流折现估值 38.8%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥4.59亿；前 5 年增速 18.4%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | ¥5.43亿 | ¥5.01亿 |
| 2027 | ¥6.43亿 | ¥5.46亿 |
| 2028 | ¥7.61亿 | ¥5.96亿 |
| 2029 | ¥9.01亿 | ¥6.50亿 |
| 2030 | ¥10.67亿 | ¥7.10亿 |
| 2031 | ¥12.28亿 | ¥7.53亿 |
| 2032 | ¥13.74亿 | ¥7.76亿 |
| 2033 | ¥14.91亿 | ¥7.76亿 |
| 2034 | ¥15.70亿 | ¥7.53亿 |
| 2035 | ¥16.01亿 | ¥7.08亿 |
| 终值 | ¥111.13亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看威迈斯？
4/6
机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.4%。
- 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 18.4%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 18.4%
- 高速增长（> 20%） 年化 18.4%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 18.3%
- 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 17.4%
- 至少 3 份机构预测 3 份预测
| 年度 | 一致预期每股收益 | 预测份数 |
|---|---|---|
| 2026E | 1.50 | 3 |
| 2027E | 1.83 | 3 |
| 2028E | 2.21 | 3 |
近 180 天券商研报预测均值。
过往业绩：威迈斯赚钱能力如何？
4/6
近 5 年每股收益年化增长 131.5%，最新净资产收益率 15.4%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 +40.0%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 131.5%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 131.5%
- 增速快于 5 年平均 同比 40.0% vs 5 年 131.5%
- 净资产收益率 > 20% ROE 15.4%
- 净利率同比提升 6.3% → 8.8%
财务健康：威迈斯的资产负债表稳不稳？
6/6
资产负债率 55.5%，有息负债占净资产 12.5%，流动比率 1.51。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.51
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 12.5%
- 负债率较 5 年前下降 42.2% → 12.5%
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 183.2%
- 现金多于有息负债 净现金
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 55.5%
分红：威迈斯给股东回报多少？
3/6
当前股息率 2.53%，最近一年派息率 49.6%。
- 派发现金分红 股息率 2.53%
- 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.53%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 2.53%
- 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 —
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 49.6%，现金派息率 67.7%
分红实施记录
| 报告期 | 除权除息日 | 每股派息(税前) | 方案 |
|---|---|---|---|
| 2025 | 2026-06-08 | ¥0.66 | 10派6.60元(含税,扣税后5.94元) |
| 2024 | 2025-06-09 | ¥0.36 | 10派3.59元(含税,扣税后3.231元) |
| 2024 | 2024-11-08 | ¥0.26 | 10派2.57元(含税,扣税后2.313元) |
| 2023 | 2024-06-03 | ¥0.60 | 10派6.00元(含税,扣税后5.40元) |
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。