力芯微 688601

¥43.51 -1.47 (-3.27%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥58.17亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
4.72
股息率
0.23%
52 周区间
33.18 – 69.22
今开 / 最高 / 最低
44.98 / 46.08 / 43.30

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂力芯微

力芯微的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.12，现价高于估值 435.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -36.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -27.4%，最新净资产收益率 3.0%。
  • 财务健康 资产负债率 10.2%，有息负债占净资产 1.7%，流动比率 8.17。
  • 分红 当前股息率 0.23%，最近一年派息率 35.7%。

近一年股价

68.4033.222026-012026-042026-072026-10
近一年 +13.2% · 前复权收盘价

估值：力芯微的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.12，现价高于估值 435.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 435.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -435.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.72 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 435.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.03亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥9829.78万¥9059.71万
2027¥9338.30万¥7932.46万
2028¥8871.38万¥6945.48万
2029¥8427.81万¥6081.29万
2030¥8006.42万¥5324.63万
2031¥7718.19万¥4730.83万
2032¥7548.39万¥4264.28万
2033¥7488.00万¥3898.77万
2034¥7532.93万¥3614.90万
2035¥7683.59万¥3398.34万
终值¥5.33亿

市盈率河流图

21 倍65 倍105 倍150 倍190 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看力芯微？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -36.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -36.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -36.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -36.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：1.3920202021每股收益：2.0320212022每股收益：1.0920222023每股收益：1.5020232024每股收益：0.9420242025每股收益：0.282025

过往业绩：力芯微赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -27.4%，最新净资产收益率 3.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -70.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -27.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -27.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -70.2% vs 5 年 -27.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.0%
  • 净利率同比提升 16.0% → 4.8%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2013营收：1.4亿2013净利润：849万20132014营收：1.9亿2014净利润：2411万20142015营收：2.9亿2015净利润：5914万20152017营收：3亿2017净利润：2210万20172018营收：3.4亿2018净利润：2538万20182019营收：4.7亿2019净利润：4080万20192020营收：5.4亿2020净利润：6695万20202021营收：7.7亿2021净利润：1.6亿20212022营收：7.7亿2022净利润：1.5亿20222023营收：8.9亿2023净利润：2亿20232024营收：7.9亿2024净利润：1.3亿20242025营收：7.7亿2025净利润：3708万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2013净利率：6%2013ROE：16%20132014净利率：13%2014ROE：32%20142015净利率：21%2015ROE：28%20152017净利率：7%2017ROE：10%20172018净利率：7%2018ROE：10%20182019净利率：9%2019ROE：15%20192020净利率：12%2020ROE：21%20202021净利率：21%2021ROE：16%20212022净利率：19%2022ROE：13%20222023净利率：23%2023ROE：16%20232024净利率：16%2024ROE：10%20242025净利率：5%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2013经营现金流：702万2013自由现金流：-307万20132014经营现金流：637万2014自由现金流：355万20142015经营现金流：3969万2015自由现金流：3783万20152017经营现金流：721万2017自由现金流：347万20172018经营现金流：4259万2018自由现金流：4150万20182019经营现金流：577万2019自由现金流：130万20192020经营现金流：5667万2020自由现金流：4952万20202021经营现金流：8273万2021自由现金流：7038万20212022经营现金流：9309万2022自由现金流：8370万20222023经营现金流：2.1亿2023自由现金流：2亿20232024经营现金流：1.3亿2024自由现金流：1.2亿20242025经营现金流：1749万2025自由现金流：-166万2025

财务健康：力芯微的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 10.2%，有息负债占净资产 1.7%，流动比率 8.17。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 8.17
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.7%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 82.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 10.2%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2013总资产：1.2亿2013总负债：7093万20132014总资产：1.4亿2014总负债：6953万20142015总资产：2.8亿2015总负债：7122万20152017总资产：2.9亿2017总负债：6004万20172018总资产：3.3亿2018总负债：8348万20182019总资产：3.8亿2019总负债：1.1亿20192020总资产：4.2亿2020总负债：9432万20202021总资产：11.2亿2021总负债：1.4亿20212022总资产：12.5亿2022总负债：1亿20222023总资产：14.7亿2023总负债：1.4亿20232024总资产：14.6亿2024总负债：1.2亿20242025总资产：14.7亿2025总负债：1.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2013现金：4206万2013有息负债：1000万20132014现金：3114万2014有息负债：600万20142015现金：1.5亿2015有息负债：020152017现金：1.4亿2017有息负债：020172018现金：6172万2018有息负债：020182019现金：5751万2019有息负债：100万20192020现金：1.1亿2020有息负债：100万20202021现金：3.5亿2021有息负债：105万20212022现金：8亿2022有息负债：2083万20222023现金：9.4亿2023有息负债：1099万20232024现金：4.2亿2024有息负债：2018万20242025现金：3.1亿2025有息负债：2129万2025

分红：力芯微给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.23%，最近一年派息率 35.7%。

  • 派发现金分红 股息率 0.23%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.23%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.23%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -22.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 35.7%，现金派息率 -805.6%
每股分红（按财年）
0.000.502013每股分红：0.0020132014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.3520202021每股分红：0.8020212022每股分红：0.5020222023每股分红：0.6020232024每股分红：0.4020242025每股分红：0.102025
派息率
0%20%40%2013201420152017201820192020派息率：25%20202021派息率：39%20212022派息率：46%20222023派息率：40%20232024派息率：43%20242025派息率：36%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-03¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-06-10¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20232024-05-20¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20222023-06-07¥0.5010转4.90派4.9929元(含税,扣税后4.4936元)
20212022-05-19¥0.8010派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20202021-12-20¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)

公司概况：力芯微

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
上海证券交易所
上市日期
2021-06-28
员工人数
574 人
公司官网
etek.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 10:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。