芯动联科 688582

¥33.56 -1.55 (-4.41%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥134.84亿
市盈率(TTM)
135.8
市净率
5.30
股息率
0.44%
52 周区间
29.56 – 80.43
今开 / 最高 / 最低
34.83 / 35.36 / 33.50

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康6/6分红2/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂芯动联科

芯动联科的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.39，现价高于估值 257.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 30.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 36.6%，最新净资产收益率 12.0%。
  • 财务健康 资产负债率 2.7%，有息负债占净资产 0.3%，流动比率 57.53。
  • 分红 当前股息率 0.44%，最近一年派息率 40.0%。

近一年股价

76.9529.822026-012026-042026-072026-10
近一年 -45.9% · 前复权收盘价

估值：芯动联科的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.39，现价高于估值 257.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 257.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -257.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 135.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.71
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.30 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 257.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.37亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.54亿¥1.42亿
2027¥1.72亿¥1.46亿
2028¥1.93亿¥1.51亿
2029¥2.16亿¥1.56亿
2030¥2.42亿¥1.61亿
2031¥2.66亿¥1.63亿
2032¥2.87亿¥1.62亿
2033¥3.04亿¥1.58亿
2034¥3.16亿¥1.52亿
2035¥3.23亿¥1.43亿
终值¥22.40亿

市盈率河流图

50 倍75 倍95 倍120 倍140 倍202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看芯动联科？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 30.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 30.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 30.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 30.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 32.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.1620202021每股收益：0.2420212022每股收益：0.3420222023每股收益：0.4420232024每股收益：0.5620242025每股收益：0.762025

过往业绩：芯动联科赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 36.6%，最新净资产收益率 12.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +35.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 36.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 36.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 35.7% vs 5 年 36.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.0%
  • 净利率同比提升 54.9% → 57.9%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2019营收：7989万2019净利润：3793万20192020营收：1.1亿2020净利润：5190万20202021营收：1.7亿2021净利润：8261万20212022营收：2.3亿2022净利润：1.2亿20222023营收：3.2亿2023净利润：1.7亿20232024营收：4亿2024净利润：2.2亿20242025营收：5.2亿2025净利润：3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2019净利率：47%2019ROE：17%20192020净利率：48%2020ROE：12%20202021净利率：50%2021ROE：16%20212022净利率：51%2022ROE：19%20222023净利率：52%2023ROE：8%20232024净利率：55%2024ROE：10%20242025净利率：58%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2019经营现金流：757万2019自由现金流：195万20192020经营现金流：-140万2020自由现金流：-2795万20202021经营现金流：2342万2021自由现金流：1109万20212022经营现金流：6665万2022自由现金流：4235万20222023经营现金流：1925万2023自由现金流：-11万20232024经营现金流：1.7亿2024自由现金流：1.3亿20242025经营现金流：3.1亿2025自由现金流：2.8亿2025

财务健康：芯动联科的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 2.7%，有息负债占净资产 0.3%，流动比率 57.53。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 57.53
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.3%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 2.7%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2019总资产：2.3亿2019总负债：616万20192020总资产：4.4亿2020总负债：1039万20202021总资产：5.4亿2021总负债：2765万20212022总资产：6.6亿2022总负债：4713万20222023总资产：21.7亿2023总负债：6110万20232024总资产：23.8亿2024总负债：6355万20242025总资产：26亿2025总负债：6981万2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2019现金：3777万2019有息负债：020192020现金：1720万2020有息负债：020202021现金：864万2021有息负债：405万20212022现金：1.2亿2022有息负债：543万20222023现金：9.1亿2023有息负债：752万20232024现金：6.3亿2024有息负债：931万20242025现金：6.8亿2025有息负债：787万2025

分红：芯动联科给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.44%，最近一年派息率 40.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.44%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.44%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.44%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 40.0%，现金派息率 43.1%
每股分红（按财年）
0.000.202019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.1920232024每股分红：0.2220242025每股分红：0.302025
派息率
0%20%40%20192020202120222023派息率：43%20232024派息率：40%20242025派息率：40%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-04-30¥0.1510派1.48元(含税,扣税后1.332元)
20252025-09-19¥0.1610派1.56元(含税,扣税后1.404元)
20242025-04-24¥0.2210派2.24元(含税,扣税后2.016元)
20232024-04-23¥0.1310派1.28元(含税,扣税后1.152元)
20232023-10-12¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。