铁科轨道 688569

¥18.63 -0.27 (-1.43%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥39.25亿
市盈率(TTM)
16.7
市净率
1.30
股息率
2.13%
52 周区间
15.52 – 22.59
今开 / 最高 / 最低
19.09 / 19.18 / 18.40

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红5/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂铁科轨道

铁科轨道的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 17.02，现价高于估值 9.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -10.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -1.0%，最新净资产收益率 5.8%。
  • 财务健康 资产负债率 14.3%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 5.60。
  • 分红 当前股息率 2.13%，最近一年派息率 33.3%。

近一年股价

22.3715.642026-012026-042026-072026-10
近一年 -9.0% · 前复权收盘价

估值：铁科轨道的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 17.02，现价高于估值 9.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 9.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -9.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 16.7 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.30 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 9.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.19亿；前 5 年增速 2.8%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.25亿¥2.07亿
2027¥2.31亿¥1.96亿
2028¥2.37亿¥1.86亿
2029¥2.44亿¥1.76亿
2030¥2.51亿¥1.67亿
2031¥2.57亿¥1.58亿
2032¥2.64亿¥1.49亿
2033¥2.70亿¥1.40亿
2034¥2.76亿¥1.32亿
2035¥2.81亿¥1.24亿
终值¥19.51亿

市盈率河流图

14 倍18 倍23 倍27 倍31 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看铁科轨道？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -10.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -10.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -10.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -10.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.8520202021每股收益：0.8020212022每股收益：1.1220222023每股收益：1.3820232024每股收益：1.0220242025每股收益：0.812025

过往业绩：铁科轨道赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -1.0%，最新净资产收益率 5.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -20.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -1.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -1.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -20.6% vs 5 年 -1.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.8%
  • 净利率同比提升 15.2% → 13.4%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：7亿2016净利润：8753万20162017营收：9.2亿2017净利润：1.1亿20172018营收：11.2亿2018净利润：1.2亿20182019营收：12.6亿2019净利润：1.5亿20192020营收：12.3亿2020净利润：1.5亿20202021营收：13.5亿2021净利润：1.7亿20212022营收：13.4亿2022净利润：2.4亿20222023营收：16.4亿2023净利润：2.9亿20232024营收：14.1亿2024净利润：2.1亿20242025营收：12.8亿2025净利润：1.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：12%2016ROE：14%20162017净利率：12%2017ROE：15%20172018净利率：11%2018ROE：14%20182019净利率：11%2019ROE：15%20192020净利率：12%2020ROE：7%20202021净利率：12%2021ROE：7%20212022净利率：18%2022ROE：9%20222023净利率：18%2023ROE：11%20232024净利率：15%2024ROE：8%20242025净利率：13%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿2016经营现金流：-7439万2016自由现金流：-1.3亿20162017经营现金流：4879万2017自由现金流：-262万20172018经营现金流：7966万2018自由现金流：4090万20182019经营现金流：272万2019自由现金流：-1.5亿20192020经营现金流：2.6亿2020自由现金流：1.6亿20202021经营现金流：2.4亿2021自由现金流：6901万20212022经营现金流：1.6亿2022自由现金流：-3414万20222023经营现金流：4.7亿2023自由现金流：3.6亿20232024经营现金流：3亿2024自由现金流：2.3亿20242025经营现金流：1.6亿2025自由现金流：6636万2025

财务健康：铁科轨道的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 14.3%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 5.60。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.60
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 14.3%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：11.8亿2016总负债：4.4亿20162017总资产：14.5亿2017总负债：6亿20172018总资产：16.2亿2018总负债：6亿20182019总资产：18.1亿2019总负债：5.7亿20192020总资产：29.6亿2020总负债：4.9亿20202021总资产：32.9亿2021总负债：6.6亿20212022总资产：34.8亿2022总负债：6.3亿20222023总资产：37.8亿2023总负债：6.3亿20232024总资产：38.5亿2024总负债：5.5亿20242025总资产：40.4亿2025总负债：5.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：2.6亿2016有息负债：020162017现金：3.1亿2017有息负债：6500万20172018现金：3.3亿2018有息负债：3000万20182019现金：2.2亿2019有息负债：7000万20192020现金：10.6亿2020有息负债：020202021现金：13.8亿2021有息负债：4263万20212022现金：12.4亿2022有息负债：382万20222023现金：15.2亿2023有息负债：400万20232024现金：14.2亿2024有息负债：418万20242025现金：15.9亿2025有息负债：481万2025

分红：铁科轨道给股东回报多少？

5/6

当前股息率 2.13%，最近一年派息率 33.3%。

  • 派发现金分红 股息率 2.13%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.13%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.13%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 4.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 33.3%，现金派息率 85.7%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.2220202021每股分红：0.2520212022每股分红：0.3520222023每股分红：0.4520232024每股分红：0.3520242025每股分红：0.272025
派息率
0%20%20162017201820192020派息率：26%20202021派息率：31%20212022派息率：31%20222023派息率：33%20232024派息率：34%20242025派息率：33%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-24¥0.1310派1.27元(含税,扣税后1.143元)
20252026-05-26¥0.2710派2.70元(含税,扣税后2.43元)
20242025-05-27¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20232024-06-06¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20222023-06-09¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20212022-06-16¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20202021-05-21¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20202020-11-30¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：铁科轨道

所属行业
工业 · 铁路运输
上市地
上海证券交易所
上市日期
2020-08-31
员工人数
560 人
公司官网
bjtkgd.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 03:30 UTC。仅供参考，不构成投资建议。