兰剑智能 688557

¥19.24 -0.96 (-4.75%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥28.54亿
市盈率(TTM)
34.2
市净率
2.29
股息率
1.72%
52 周区间
16.51 – 29.18
今开 / 最高 / 最低
20.17 / 20.35 / 19.22

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩1/6财务健康6/6分红3/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂兰剑智能

兰剑智能的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.09，现价高于估值 59.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -5.1% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -6.5%，最新净资产收益率 8.9%。
  • 财务健康 资产负债率 51.0%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 1.56。
  • 分红 当前股息率 1.72%，最近一年派息率 30.8%。

近一年股价

29.2016.652026-012026-042026-072026-10
近一年 -22.7% · 前复权收盘价

估值：兰剑智能的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.09，现价高于估值 59.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 59.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -59.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 34.2 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.29 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 59.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥9366.12万；前 5 年增速 5.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥9881.48万¥9107.36万
2027¥1.04亿¥8855.75万
2028¥1.10亿¥8611.08万
2029¥1.16亿¥8373.18万
2030¥1.22亿¥8141.85万
2031¥1.28亿¥7864.35万
2032¥1.34亿¥7545.53万
2033¥1.38亿¥7190.93万
2034¥1.42亿¥6806.56万
2035¥1.45亿¥6398.79万
终值¥10.04亿

市盈率河流图

9.5 倍13 倍16 倍20 倍24 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看兰剑智能？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -5.1% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -5.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -5.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -5.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 18.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.001.502020每股收益：1.5020202021每股收益：1.1120212022每股收益：1.2520222023每股收益：1.0820232024每股收益：1.1020242025每股收益：1.072025

过往业绩：兰剑智能赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -6.5%，最新净资产收益率 8.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -2.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -6.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -6.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -2.7% vs 5 年 -6.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.9%
  • 净利率同比提升 9.3% → 7.3%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2017营收：1.5亿2017净利润：530万20172018营收：3.5亿2018净利润：3576万20182019营收：4亿2019净利润：7334万20192020营收：4.5亿2020净利润：8375万20202021营收：6亿2021净利润：8050万20212022营收：9.2亿2022净利润：9052万20222023营收：9.8亿2023净利润：1.1亿20232024营收：12.1亿2024净利润：1.1亿20242025营收：15亿2025净利润：1.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2017净利率：4%2017ROE：4%20172018净利率：10%2018ROE：19%20182019净利率：19%2019ROE：22%20192020净利率：19%2020ROE：10%20202021净利率：13%2021ROE：9%20212022净利率：10%2022ROE：9%20222023净利率：11%2023ROE：10%20232024净利率：9%2024ROE：10%20242025净利率：7%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2017经营现金流：-808万2017自由现金流：-9996万20172018经营现金流：-4869万2018自由现金流：-5888万20182019经营现金流：7638万2019自由现金流：6892万20192020经营现金流：-705万2020自由现金流：-777万20202021经营现金流：2585万2021自由现金流：-6972万20212022经营现金流：-9273万2022自由现金流：-1.3亿20222023经营现金流：-3531万2023自由现金流：-8685万20232024经营现金流：2.1亿2024自由现金流：2亿20242025经营现金流：1.8亿2025自由现金流：1.7亿2025

财务健康：兰剑智能的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 51.0%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 1.56。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.56
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 51.0%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2017总资产：4.1亿2017总负债：2.7亿20172018总资产：4.4亿2018总负债：2.5亿20182019总资产：6.1亿2019总负债：2.8亿20192020总资产：10.8亿2020总负债：2.1亿20202021总资产：14.3亿2021总负债：5亿20212022总资产：15.2亿2022总负债：5.2亿20222023总资产：16.2亿2023总负债：5.3亿20232024总资产：19.5亿2024总负债：7.8亿20242025总资产：25.2亿2025总负债：12.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2017现金：4422万2017有息负债：8598万20172018现金：4749万2018有息负债：6798万20182019现金：1.1亿2019有息负债：2102万20192020现金：4.3亿2020有息负债：1401万20202021现金：1.3亿2021有息负债：020212022现金：1.6亿2022有息负债：020222023现金：1.6亿2023有息负债：1050万20232024现金：2.2亿2024有息负债：135万20242025现金：2.6亿2025有息负债：137万2025

分红：兰剑智能给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.72%，最近一年派息率 30.8%。

  • 派发现金分红 股息率 1.72%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.72%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.72%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -1.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.8%，现金派息率 28.6%
每股分红（按财年）
0.000.200.402017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.3520202021每股分红：0.3420212022每股分红：0.3820222023每股分红：0.4620232024每股分红：0.3320242025每股分红：0.332025
派息率
0%20%40%2017201820192020派息率：23%20202021派息率：31%20212022派息率：30%20222023派息率：43%20232024派息率：30%20242025派息率：31%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-09¥0.3310转4.50股派3.30元(含税,扣税后2.97元)
20242025-06-20¥0.3310派3.30元(含税,扣税后2.97元)
20232024-07-10¥0.4610转4股派4.60元(含税,扣税后4.14元)
20222023-07-17¥0.3810派3.80元(含税,扣税后3.42元)
20212022-07-08¥0.3410派3.40元(含税,扣税后3.06元)
20202021-08-17¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)

公司概况：兰剑智能

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2020-12-02
员工人数
1,792 人
公司官网
blueswords.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。