科前生物 688526
¥11.43 -0.05 (-0.44%) 2026-11-12 16:14
- 总市值
- ¥53.28亿
- 市盈率(TTM)
- 23.5
- 市净率
- 1.30
- 股息率
- 5.60%
- 52 周区间
- 11.11 – 17.17
- 今开 / 最高 / 最低
- 11.47 / 11.56 / 11.43
雪花图
总分 20/30 · 基本面良好
估值：科前生物的股价贵不贵？
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按现金流折现模型，合理价值约为每股 14.65，现价低于估值 22.0%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值低 22.0%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 22.0%
- 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 23.5 倍
- PEG 低于 1 PEG 4.19
- 市净率低于 3 倍 市净率 1.30 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.5%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著低估 现价低于现金流折现估值 22.0%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥3.55亿；前 5 年增速 5.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | ¥3.75亿 | ¥3.45亿 |
| 2027 | ¥3.96亿 | ¥3.36亿 |
| 2028 | ¥4.18亿 | ¥3.27亿 |
| 2029 | ¥4.41亿 | ¥3.18亿 |
| 2030 | ¥4.66亿 | ¥3.10亿 |
| 2031 | ¥4.89亿 | ¥2.99亿 |
| 2032 | ¥5.09亿 | ¥2.88亿 |
| 2033 | ¥5.26亿 | ¥2.74亿 |
| 2034 | ¥5.41亿 | ¥2.60亿 |
| 2035 | ¥5.52亿 | ¥2.44亿 |
| 终值 | ¥38.28亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看科前生物？
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机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 5.6%。
- 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 5.6%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 5.6%
- 高速增长（> 20%） 年化 5.6%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.7%
- 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 9.2%
- 至少 3 份机构预测 1 份预测
| 年度 | 一致预期每股收益 | 预测份数 |
|---|---|---|
| 2026E | 0.84 | 1 |
| 2027E | 0.94 | 1 |
| 2028E | 1.06 | 1 |
近 180 天券商研报预测均值。
过往业绩：科前生物赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 -4.9%，最新净资产收益率 9.9%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 +9.8%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 -4.9%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -4.9%
- 增速快于 5 年平均 同比 9.8% vs 5 年 -4.9%
- 净资产收益率 > 20% ROE 9.9%
- 净利率同比提升 40.6% → 44.1%
财务健康：科前生物的资产负债表稳不稳？
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资产负债率 11.5%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 6.40。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 6.40
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
- 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
- 现金多于有息负债 净现金
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 11.5%
分红：科前生物给股东回报多少？
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当前股息率 5.60%，最近一年派息率 71.1%。
- 派发现金分红 股息率 5.60%
- 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 5.60%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 5.60%
- 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 17.2%
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 71.1%，现金派息率 86.6%
分红实施记录
| 报告期 | 除权除息日 | 每股派息(税前) | 方案 |
|---|---|---|---|
| 2025 | 2026-05-26 | ¥0.64 | 10派6.40元(含税,扣税后5.76元) |
| 2024 | 2025-06-16 | ¥0.43 | 10派4.30元(含税,扣税后3.87元) |
| 2023 | 2024-05-22 | ¥0.43 | 10派4.30元(含税,扣税后3.87元) |
| 2022 | 2023-06-06 | ¥0.19 | 10派1.90元(含税,扣税后1.71元) |
| 2021 | 2022-05-31 | ¥0.19 | 10派1.90元(含税,扣税后1.71元) |
| 2020 | 2021-06-23 | ¥0.29 | 10派2.90元(含税,扣税后2.61元) |
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-08 12:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。