龙迅股份 688486

¥49.22 -0.89 (-1.78%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥91.98亿
市盈率(TTM)
55.8
市净率
5.94
股息率
2.11%
52 周区间
35.50 – 68.28
今开 / 最高 / 最低
50.40 / 50.50 / 48.34

雪花图

估值0/6未来增长2/6过往业绩4/6财务健康6/6分红2/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂龙迅股份

龙迅股份的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.68，现价高于估值 540.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 13.8%，最新净资产收益率 11.0%。
  • 财务健康 资产负债率 5.9%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 16.83。
  • 分红 当前股息率 2.11%，最近一年派息率 80.0%。

近一年股价

64.3937.382026-012026-042026-072026-10
近一年 +9.7% · 前复权收盘价

估值：龙迅股份的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.68，现价高于估值 540.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 540.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -540.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 55.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 6.25
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.94 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 540.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6188.12万；前 5 年增速 8.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6740.32万¥6212.28万
2027¥7341.80万¥6236.53万
2028¥7996.95万¥6260.88万
2029¥8710.57万¥6285.32万
2030¥9487.87万¥6309.86万
2031¥1.02亿¥6253.97万
2032¥1.08亿¥6118.75万
2033¥1.13亿¥5908.37万
2034¥1.17亿¥5629.82万
2035¥1.20亿¥5292.55万
终值¥8.31亿

市盈率河流图

21 倍29 倍37 倍45 倍55 倍202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看龙迅股份？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 8.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 8.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 8.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 33.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 11.9%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：0.6820202021每股收益：1.6220212022每股收益：1.3320222023每股收益：1.0520232024每股收益：1.0920242025每股收益：1.3020252026E每股收益：0.992026E2027E每股收益：1.242027E2028E每股收益：1.682028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.991
2027E1.241
2028E1.681

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：龙迅股份赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 13.8%，最新净资产收益率 11.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +19.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 13.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 13.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 19.3% vs 5 年 13.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.0%
  • 净利率同比提升 31.0% → 30.3%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2017营收：7711万2017净利润：1047万20172018营收：8071万2018净利润：2522万20182019营收：1亿2019净利润：3319万20192020营收：1.4亿2020净利润：3533万20202021营收：2.3亿2021净利润：8407万20212022营收：2.4亿2022净利润：6921万20222023营收：3.2亿2023净利润：1亿20232024营收：4.7亿2024净利润：1.4亿20242025营收：5.7亿2025净利润：1.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2017净利率：14%2017ROE：16%20172018净利率：31%2018ROE：31%20182019净利率：32%2019ROE：20%20192020净利率：26%2020ROE：18%20202021净利率：36%2021ROE：31%20212022净利率：29%2022ROE：22%20222023净利率：32%2023ROE：7%20232024净利率：31%2024ROE：10%20242025净利率：30%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万1亿2017经营现金流：2551万2017自由现金流：1953万20172018经营现金流：1962万2018自由现金流：358万20182019经营现金流：4603万2019自由现金流：3953万20192020经营现金流：5610万2020自由现金流：4317万20202021经营现金流：9203万2021自由现金流：-136万20212022经营现金流：3743万2022自由现金流：2484万20222023经营现金流：1亿2023自由现金流：6983万20232024经营现金流：1.2亿2024自由现金流：8812万20242025经营现金流：1.1亿2025自由现金流：2770万2025

财务健康：龙迅股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 5.9%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 16.83。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 16.83
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 无有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 5.9%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2017总资产：8440万2017总负债：2041万20172018总资产：1.1亿2018总负债：2430万20182019总资产：1.9亿2019总负债：2792万20192020总资产：2.4亿2020总负债：3818万20202021总资产：3.3亿2021总负债：5592万20212022总资产：3.6亿2022总负债：4353万20222023总资产：14.9亿2023总负债：5707万20232024总资产：15亿2024总负债：7056万20242025总资产：16.6亿2025总负债：9852万2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2017现金：3401万2017有息负债：020172018现金：3051万2018有息负债：020182019现金：1.2亿2019有息负债：020192020现金：6111万2020有息负债：020202021现金：6745万2021有息负债：260万20212022现金：6280万2022有息负债：314万20222023现金：1.1亿2023有息负债：49万20232024现金：3.6亿2024有息负债：53万20242025现金：4.6亿2025有息负债：02025

分红：龙迅股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 2.11%，最近一年派息率 80.0%。

  • 派发现金分红 股息率 2.11%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.11%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.11%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 80.0%，现金派息率 701.7%
每股分红（按财年）
0.000.501.002017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.3020222023每股分红：1.4020232024每股分红：0.7020242025每股分红：1.042025
派息率
0%50%100%201720182019202020212022派息率：23%20222023派息率：134%20232024派息率：64%20242025派息率：80%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-15¥1.0410转4股派10.40元(含税,扣税后9.36元)
20242025-04-25¥0.7010转3股派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20232024-06-03¥1.4010转4.80股派14.0255元(含税,扣税后12.623元)
20222023-06-09¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。