耐科装备 688419

¥37.68 -0.72 (-1.88%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥43.16亿
市盈率(TTM)
45.4
市净率
4.02
股息率
1.06%
52 周区间
24.85 – 83.83
今开 / 最高 / 最低
38.41 / 39.98 / 37.00

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩4/6财务健康6/6分红2/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂耐科装备

耐科装备的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.92，现价高于估值 862.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -8.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 0.3%，最新净资产收益率 7.7%。
  • 财务健康 资产负债率 16.2%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 5.78。
  • 分红 当前股息率 1.06%，最近一年派息率 57.1%。

近一年股价

78.6524.982026-012026-042026-072026-10
近一年 +42.6% · 前复权收盘价

估值：耐科装备的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.92，现价高于估值 862.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 862.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -862.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 45.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 157.47
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.02 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 862.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1630.44万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1826.10万¥1683.04万
2027¥2045.23万¥1737.33万
2028¥2290.66万¥1793.37万
2029¥2565.54万¥1851.23万
2030¥2873.40万¥1910.94万
2031¥3160.74万¥1937.36万
2032¥3413.60万¥1928.43万
2033¥3618.42万¥1884.00万
2034¥3763.15万¥1805.86万
2035¥3838.42万¥1697.68万
终值¥2.66亿

市盈率河流图

21 倍37 倍50 倍70 倍85 倍2023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看耐科装备？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -8.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -8.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -8.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -8.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.6920202021每股收益：0.8620212022每股收益：0.9120222023每股收益：0.6420232024每股收益：0.5620242025每股收益：0.702025

过往业绩：耐科装备赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 0.3%，最新净资产收益率 7.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +25.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 0.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 0.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 25.0% vs 5 年 0.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.7%
  • 净利率同比提升 23.9% → 27.2%
营业收入与净利润 营收净利润
01亿2亿2018营收：6268万2018净利润：909万20182019营收：8653万2019净利润：1336万20192020营收：1.7亿2020净利润：4115万20202021营收：2.5亿2021净利润：5313万20212022营收：2.7亿2022净利润：5721万20222023营收：2亿2023净利润：5243万20232024营收：2.7亿2024净利润：6402万20242025营收：2.9亿2025净利润：8033万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2018净利率：14%2018ROE：12%20182019净利率：15%2019ROE：16%20192020净利率：24%2020ROE：31%20202021净利率：21%2021ROE：29%20212022净利率：21%2022ROE：6%20222023净利率：26%2023ROE：5%20232024净利率：24%2024ROE：6%20242025净利率：27%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2018经营现金流：867万2018自由现金流：657万20182019经营现金流：1609万2019自由现金流：647万20192020经营现金流：3794万2020自由现金流：3198万20202021经营现金流：5168万2021自由现金流：4871万20212022经营现金流：-315万2022自由现金流：-2164万20222023经营现金流：6365万2023自由现金流：3094万20232024经营现金流：7143万2024自由现金流：2994万20242025经营现金流：3717万2025自由现金流：-1197万2025

财务健康：耐科装备的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 16.2%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 5.78。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.78
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 无有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 16.2%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2018总资产：1.3亿2018总负债：5176万20182019总资产：1.4亿2019总负债：5773万20192020总资产：2.4亿2020总负债：1.1亿20202021总资产：3.8亿2021总负债：2亿20212022总资产：11.3亿2022总负债：1.9亿20222023总资产：11.4亿2023总负债：1.7亿20232024总资产：12.2亿2024总负债：2.1亿20242025总资产：12.4亿2025总负债：2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2018现金：1031万2018有息负债：020182019现金：1636万2019有息负债：020192020现金：2838万2020有息负债：020202021现金：8196万2021有息负债：020212022现金：5.7亿2022有息负债：020222023现金：6亿2023有息负债：93万20232024现金：5.9亿2024有息负债：020242025现金：1.2亿2025有息负债：02025

分红：耐科装备给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.06%，最近一年派息率 57.1%。

  • 派发现金分红 股息率 1.06%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.06%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.06%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 57.1%，现金派息率 -382.8%
每股分红（按财年）
0.000.200.402018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.3020222023每股分红：0.3020232024每股分红：0.4020242025每股分红：0.402025
派息率
0%25%50%20182019202020212022派息率：33%20222023派息率：47%20232024派息率：71%20242025派息率：57%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-09¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20242025-07-11¥0.4010转4股派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20232024-05-28¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20222023-05-23¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 03:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。