昊海生科 688366

¥29.03 -0.36 (-1.22%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥66.43亿
市盈率(TTM)
60.8
市净率
1.26
股息率
2.93%
52 周区间
27.35 – 51.81
今开 / 最高 / 最低
29.50 / 29.50 / 28.90

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康5/6分红3/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂昊海生科

昊海生科的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 21.56，现价高于估值 34.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 1.3% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -3.6%，最新净资产收益率 4.6%。
  • 财务健康 资产负债率 16.6%，有息负债占净资产 6.8%，流动比率 3.79。
  • 分红 当前股息率 2.93%，最近一年派息率 92.6%。

近一年股价

51.3628.362026-012026-042026-072026-10
近一年 -41.3% · 前复权收盘价

估值：昊海生科的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 21.56，现价高于估值 34.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 34.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -34.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 60.8 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.26 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 34.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3.19亿；前 5 年增速 1.8%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.24亿¥2.99亿
2027¥3.30亿¥2.80亿
2028¥3.36亿¥2.63亿
2029¥3.42亿¥2.47亿
2030¥3.48亿¥2.31亿
2031¥3.54亿¥2.17亿
2032¥3.61亿¥2.04亿
2033¥3.67亿¥1.91亿
2034¥3.75亿¥1.80亿
2035¥3.82亿¥1.69亿
终值¥26.52亿

市盈率河流图

24 倍40 倍55 倍75 倍90 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看昊海生科？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 1.3% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 1.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 1.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 1.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：1.3020202021每股收益：2.0020212022每股收益：1.0420222023每股收益：1.7520232024每股收益：1.8020242025每股收益：1.082025

过往业绩：昊海生科赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -3.6%，最新净资产收益率 4.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -40.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -3.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -3.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -40.0% vs 5 年 -3.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.6%
  • 净利率同比提升 15.6% → 10.1%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2009营收：1.1亿2009净利润：3136万20092010营收：1.5亿2010净利润：5525万20102011营收：2.2亿2011净利润：8166万20112016营收：8.6亿2016净利润：3.1亿20162017营收：13.5亿2017净利润：3.7亿20172018营收：15.6亿2018净利润：4.1亿20182019营收：16亿2019净利润：3.7亿20192020营收：13.3亿2020净利润：2.3亿20202021营收：17.7亿2021净利润：3.5亿20212022营收：21.3亿2022净利润：1.8亿20222023营收：26.5亿2023净利润：4.2亿20232024营收：27亿2024净利润：4.2亿20242025营收：24.7亿2025净利润：2.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2009净利率：28%2009ROE：23%20092010净利率：38%2010ROE：29%20102011净利率：38%2011ROE：30%20112016净利率：35%2016ROE：11%20162017净利率：27%2017ROE：12%20172018净利率：27%2018ROE：11%20182019净利率：23%2019ROE：7%20192020净利率：17%2020ROE：4%20202021净利率：20%2021ROE：6%20212022净利率：8%2022ROE：3%20222023净利率：16%2023ROE：7%20232024净利率：16%2024ROE：8%20242025净利率：10%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2009经营现金流：5415万2009自由现金流：3229万20092010经营现金流：6114万2010自由现金流：1374万20102011经营现金流：9226万2011自由现金流：5352万20112016经营现金流：2.6亿2016自由现金流：1.9亿20162017经营现金流：3.5亿2017自由现金流：2.2亿20172018经营现金流：3.9亿2018自由现金流：2.4亿20182019经营现金流：3.5亿2019自由现金流：-5039万20192020经营现金流：2.6亿2020自由现金流：6622万20202021经营现金流：3.4亿2021自由现金流：7019万20212022经营现金流：2.3亿2022自由现金流：-8585万20222023经营现金流：6.3亿2023自由现金流：3.7亿20232024经营现金流：6.5亿2024自由现金流：2.9亿20242025经营现金流：4.9亿2025自由现金流：3亿2025

财务健康：昊海生科的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 16.6%，有息负债占净资产 6.8%，流动比率 3.79。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.79
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 6.8%
  • 负债率较 5 年前下降 1.6% → 6.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 133.5%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 16.6%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2009总资产：1.9亿2009总负债：4822万20092010总资产：2.3亿2010总负债：4144万20102011总资产：3.3亿2011总负债：5665万20112016总资产：36.9亿2016总负债：7.1亿20162017总资产：41.1亿2017总负债：7.2亿20172018总资产：44.4亿2018总负债：6亿20182019总资产：61.5亿2019总负债：5亿20192020总资产：63亿2020总负债：5.6亿20202021总资产：69.5亿2021总负债：8.9亿20212022总资产：68.9亿2022总负债：9.9亿20222023总资产：71.1亿2023总负债：10.9亿20232024总资产：71.2亿2024总负债：12亿20242025总资产：67.2亿2025总负债：11.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2009现金：2712万2009有息负债：020092010现金：6604万2010有息负债：020102011现金：1.2亿2011有息负债：020112016现金：20.1亿2016有息负债：5907万20162017现金：18亿2017有息负债：9725万20172018现金：14.4亿2018有息负债：1.3亿20182019现金：32.2亿2019有息负债：2636万20192020现金：31.4亿2020有息负债：8829万20202021现金：29亿2021有息负债：5231万20212022现金：25.4亿2022有息负债：7836万20222023现金：27.4亿2023有息负债：3.7亿20232024现金：26.3亿2024有息负债：4.2亿20242025现金：24.5亿2025有息负债：3.7亿2025

分红：昊海生科给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.93%，最近一年派息率 92.6%。

  • 派发现金分红 股息率 2.93%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.93%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.93%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 14.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 92.6%，现金派息率 75.3%
每股分红（按财年）
0.000.501.002009每股分红：0.0020092010每股分红：0.0020102011每股分红：0.0020112016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.7020192020每股分红：0.5020202021每股分红：0.7020212022每股分红：0.4020222023每股分红：1.0020232024每股分红：1.0020242025每股分红：1.002025
派息率
0%50%2009201020112016201720182019派息率：31%20192020派息率：38%20202021派息率：35%20212022派息率：38%20222023派息率：57%20232024派息率：56%20242025派息率：93%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-18¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20252026-06-17¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20252025-10-16¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20242025-06-30¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20242024-10-10¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20232024-06-20¥1.0010转4股派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20222023-07-12¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20212022-08-09¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20202021-07-29¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20192020-07-17¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)

公司概况：昊海生科

所属行业
医疗保健 · 医疗器械与耗材
上市地
上海证券交易所
上市日期
2019-10-30
员工人数
2,110 人
公司官网
3healthcare.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 05:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。