宏力达 688330
¥29.32 -0.47 (-1.58%) 2026-11-12 16:14
- 总市值
- ¥41.05亿
- 市盈率(TTM)
- 7.7
- 市净率
- 0.94
- 股息率
- 1.57%
- 52 周区间
- 26.00 – 59.29
- 今开 / 最高 / 最低
- 29.91 / 29.97 / 29.31
雪花图
总分 21/30 · 基本面良好
估值：宏力达的股价贵不贵？
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按现金流折现模型，合理价值约为每股 62.24，现价低于估值 52.9%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值低 52.9%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 52.9%
- 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 7.7 倍
- PEG 低于 1 PEG 2.38
- 市净率低于 3 倍 市净率 0.94 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 14.6%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著低估 现价低于现金流折现估值 52.9%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥3.17亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | ¥3.55亿 | ¥3.27亿 |
| 2027 | ¥3.97亿 | ¥3.37亿 |
| 2028 | ¥4.45亿 | ¥3.48亿 |
| 2029 | ¥4.98亿 | ¥3.59亿 |
| 2030 | ¥5.58亿 | ¥3.71亿 |
| 2031 | ¥6.14亿 | ¥3.76亿 |
| 2032 | ¥6.63亿 | ¥3.74亿 |
| 2033 | ¥7.03亿 | ¥3.66亿 |
| 2034 | ¥7.31亿 | ¥3.51亿 |
| 2035 | ¥7.45亿 | ¥3.30亿 |
| 终值 | ¥51.73亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看宏力达？
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暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 26.4% 代替。 （估算）
- 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 26.4%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 26.4%
- 高速增长（> 20%） 年化 26.4%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -15.3%
- 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
- 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
过往业绩：宏力达赚钱能力如何？
4/6
近 5 年每股收益年化增长 3.2%，最新净资产收益率 14.6%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 +187.2%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 3.2%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 3.2%
- 增速快于 5 年平均 同比 187.2% vs 5 年 3.2%
- 净资产收益率 > 20% ROE 14.6%
- 净利率同比提升 22.8% → 98.0%
财务健康：宏力达的资产负债表稳不稳？
6/6
资产负债率 7.0%，有息负债占净资产 1.4%，流动比率 11.72。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 11.72
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.4%
- 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
- 现金多于有息负债 净现金
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 7.0%
分红：宏力达给股东回报多少？
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当前股息率 1.57%，最近一年派息率 10.0%。
- 派发现金分红 股息率 1.57%
- 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.57%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 1.57%
- 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 -14.4%
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 10.0%，现金派息率 10.7%
分红实施记录
| 报告期 | 除权除息日 | 每股派息(税前) | 方案 |
|---|---|---|---|
| 2025 | 2026-06-22 | ¥0.46 | 10派4.60元(含税,扣税后4.14元) |
| 2024 | 2025-08-04 | ¥0.34 | 10派3.40元(含税,扣税后3.06元) |
| 2023 | 2024-06-28 | ¥0.35 | 10派3.49元(含税,扣税后3.141元) |
| 2022 | 2023-06-13 | ¥0.96 | 10转4.00派9.60元(含税,扣税后8.64元) |
| 2021 | 2022-07-14 | ¥1.24 | 10派12.40元(含税,扣税后11.16元) |
| 2020 | 2021-05-28 | ¥1.00 | 10派10.00元(含税,扣税后9.00元) |
公司概况：宏力达
- 所属行业
- 工业 · 电气设备
- 上市地
- 上海证券交易所
- 上市日期
- 2020-10-15
- 员工人数
- 368 人
- 公司官网
- holystar.com.cn
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 18:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。