诺禾致源 688315

¥19.61 -0.71 (-3.49%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥81.62亿
市盈率(TTM)
54.4
市净率
3.01
股息率
0.23%
52 周区间
11.46 – 23.43
今开 / 最高 / 最低
20.10 / 20.88 / 19.61

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康6/6分红3/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂诺禾致源

诺禾致源的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.75，现价高于估值 66.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -2.3% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 32.6%，最新净资产收益率 6.3%。
  • 财务健康 资产负债率 32.0%，有息负债占净资产 1.3%，流动比率 2.41。
  • 分红 当前股息率 0.23%，最近一年派息率 11.0%。

近一年股价

22.0111.942026-012026-042026-072026-10
近一年 +43.2% · 前复权收盘价

估值：诺禾致源的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.75，现价高于估值 66.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 66.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -66.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 54.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.67
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.01 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 66.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.78亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.99亿¥1.83亿
2027¥2.23亿¥1.89亿
2028¥2.50亿¥1.95亿
2029¥2.80亿¥2.02亿
2030¥3.13亿¥2.08亿
2031¥3.45亿¥2.11亿
2032¥3.72亿¥2.10亿
2033¥3.94亿¥2.05亿
2034¥4.10亿¥1.97亿
2035¥4.18亿¥1.85亿
终值¥29.04亿

市盈率河流图

26 倍145 倍260 倍375 倍495 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看诺禾致源？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -2.3% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -2.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -2.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -2.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.1020202021每股收益：0.5820212022每股收益：0.4420222023每股收益：0.4420232024每股收益：0.4820242025每股收益：0.412025

过往业绩：诺禾致源赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 32.6%，最新净资产收益率 6.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -14.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 32.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 32.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -14.6% vs 5 年 32.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.3%
  • 净利率同比提升 9.3% → 7.6%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2015营收：3.1亿2015净利润：2479万20152016营收：4.6亿2016净利润：3913万20162017营收：7.4亿2017净利润：8050万20172018营收：10.5亿2018净利润：9710万20182019营收：15.3亿2019净利润：1.1亿20192020营收：14.9亿2020净利润：3654万20202021营收：18.7亿2021净利润：2.3亿20212022营收：19.3亿2022净利润：1.8亿20222023营收：20亿2023净利润：1.8亿20232024营收：21.1亿2024净利润：2亿20242025营收：22.1亿2025净利润：1.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%50%2015净利率：8%2015ROE：61%20152016净利率：9%2016ROE：5%20162017净利率：11%2017ROE：9%20172018净利率：9%2018ROE：10%20182019净利率：7%2019ROE：11%20192020净利率：2%2020ROE：3%20202021净利率：12%2021ROE：13%20212022净利率：9%2022ROE：9%20222023净利率：9%2023ROE：7%20232024净利率：9%2024ROE：8%20242025净利率：8%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02015经营现金流：1.4亿2015自由现金流：9671万20152016经营现金流：9544万2016自由现金流：-3237万20162017经营现金流：5477万2017自由现金流：-4.4亿20172018经营现金流：1.5亿2018自由现金流：7034万20182019经营现金流：8536万2019自由现金流：-8721万20192020经营现金流：3.4亿2020自由现金流：2.5亿20202021经营现金流：2.9亿2021自由现金流：1.8亿20212022经营现金流：3亿2022自由现金流：8673万20222023经营现金流：3.3亿2023自由现金流：2.2亿20232024经营现金流：3.9亿2024自由现金流：2亿20242025经营现金流：2.2亿2025自由现金流：1.1亿2025

财务健康：诺禾致源的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 32.0%，有息负债占净资产 1.3%，流动比率 2.41。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.41
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.3%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 32.0%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2015总资产：4.8亿2015总负债：4.4亿20152016总资产：12.3亿2016总负债：4.3亿20162017总资产：13.5亿2017总负债：4.9亿20172018总资产：14.7亿2018总负债：5亿20182019总资产：19.7亿2019总负债：8.8亿20192020总资产：20.2亿2020总负债：9亿20202021总资产：28.6亿2021总负债：10.6亿20212022总资产：30.5亿2022总负债：10.7亿20222023总资产：35.9亿2023总负债：11.2亿20232024总资产：36.4亿2024总负债：11.2亿20242025总资产：39.4亿2025总负债：12.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2015现金：8552万2015有息负债：020152016现金：2.5亿2016有息负债：9493万20162017现金：1.6亿2017有息负债：5210万20172018现金：1.9亿2018有息负债：020182019现金：3.2亿2019有息负债：1.8亿20192020现金：4.6亿2020有息负债：7126万20202021现金：9亿2021有息负债：1557万20212022现金：8.5亿2022有息负债：2113万20222023现金：7亿2023有息负债：2539万20232024现金：3.9亿2024有息负债：2897万20242025现金：4.8亿2025有息负债：3506万2025

分红：诺禾致源给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.23%，最近一年派息率 11.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.23%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.23%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.23%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 11.0%，现金派息率 16.6%
每股分红（按财年）
0.000.020.040.062015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0620212022每股分红：0.0520222023每股分红：0.0520232024每股分红：0.0520242025每股分红：0.042025
派息率
0%5%10%2015201620172018201920202021派息率：10%20212022派息率：11%20222023派息率：11%20232024派息率：10%20242025派息率：11%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-10¥0.0410派0.45元(含税,扣税后0.405元)
20242025-06-10¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20232024-05-31¥0.0510派0.475元(含税,扣税后0.4275元)
20222023-05-18¥0.0510派0.47元(含税,扣税后0.423元)
20212022-07-06¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)

公司概况：诺禾致源

所属行业
医疗保健 · 生物科技
上市地
上海证券交易所
上市日期
2021-04-13
员工人数
2,225 人
公司官网
novogene.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。