康拓医疗 688314

¥26.86 -0.03 (-0.11%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥21.93亿
市盈率(TTM)
26.3
市净率
2.90
股息率
1.75%
52 周区间
24.88 – 58.13
今开 / 最高 / 最低
26.73 / 27.59 / 26.70

雪花图

估值1/6未来增长2/6过往业绩4/6财务健康5/6分红3/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂康拓医疗

康拓医疗的强项是财务健康（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 25.90，现价高于估值 3.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 9.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 0.2%，最新净资产收益率 13.8%。
  • 财务健康 资产负债率 20.4%，有息负债占净资产 11.3%，流动比率 4.22。
  • 分红 当前股息率 1.75%，最近一年派息率 43.0%。

近一年股价

56.2225.302026-012026-042026-072026-10
近一年 -19.9% · 前复权收盘价

估值：康拓医疗的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 25.90，现价高于估值 3.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 3.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -3.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 26.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 158.45
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.90 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 3.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥7683.74万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥8605.79万¥7931.60万
2027¥9638.48万¥8187.46万
2028¥1.08亿¥8451.57万
2029¥1.21亿¥8724.20万
2030¥1.35亿¥9005.63万
2031¥1.49亿¥9130.13万
2032¥1.61亿¥9088.05万
2033¥1.71亿¥8878.65万
2034¥1.77亿¥8510.41万
2035¥1.81亿¥8000.57万
终值¥12.55亿

市盈率河流图

20 倍26 倍33 倍40 倍45 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看康拓医疗？

2/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 9.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 9.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 9.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 9.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 13.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.2020202021每股收益：1.5720212022每股收益：0.9320222023每股收益：0.9320232024每股收益：1.0920242025每股收益：1.212025

过往业绩：康拓医疗赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 0.2%，最新净资产收益率 13.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +11.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 0.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 0.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 11.0% vs 5 年 0.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.8%
  • 净利率同比提升 27.5% → 28.1%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿2017营收：7249万2017净利润：1006万20172018营收：1.1亿2018净利润：2215万20182019营收：1.5亿2019净利润：5193万20192020营收：1.6亿2020净利润：5238万20202021营收：2.1亿2021净利润：8163万20212022营收：2.4亿2022净利润：7569万20222023营收：2.8亿2023净利润：7551万20232024营收：3.2亿2024净利润：8840万20242025营收：3.5亿2025净利润：9870万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2017净利率：14%2017ROE：10%20172018净利率：20%2018ROE：18%20182019净利率：35%2019ROE：27%20192020净利率：32%2020ROE：21%20202021净利率：38%2021ROE：16%20212022净利率：32%2022ROE：14%20222023净利率：27%2023ROE：13%20232024净利率：27%2024ROE：14%20242025净利率：28%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2017经营现金流：1126万2017自由现金流：1028万20172018经营现金流：2284万2018自由现金流：1878万20182019经营现金流：5778万2019自由现金流：4829万20192020经营现金流：5783万2020自由现金流：-1515万20202021经营现金流：1亿2021自由现金流：4805万20212022经营现金流：9198万2022自由现金流：7378万20222023经营现金流：8522万2023自由现金流：7100万20232024经营现金流：1.4亿2024自由现金流：9286万20242025经营现金流：1.2亿2025自由现金流：6665万2025

财务健康：康拓医疗的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 20.4%，有息负债占净资产 11.3%，流动比率 4.22。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.22
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 11.3%
  • 负债率较 5 年前下降 5.8% → 11.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 145.6%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 20.4%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2017总资产：1.3亿2017总负债：2666万20172018总资产：1.6亿2018总负债：2832万20182019总资产：2.3亿2019总负债：3583万20192020总资产：2.9亿2020总负债：4846万20202021总资产：5.7亿2021总负债：7198万20212022总资产：6.4亿2022总负债：9654万20222023总资产：6.8亿2023总负债：9028万20232024总资产：7.5亿2024总负债：1.1亿20242025总资产：9.1亿2025总负债：1.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2017现金：4020万2017有息负债：14万20172018现金：2055万2018有息负债：398万20182019现金：1.1亿2019有息负债：812万20192020现金：9280万2020有息负债：1408万20202021现金：3.3亿2021有息负债：1961万20212022现金：3.5亿2022有息负债：3700万20222023现金：3.8亿2023有息负债：3797万20232024现金：3.8亿2024有息负债：3807万20242025现金：3.7亿2025有息负债：8107万2025

分红：康拓医疗给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.75%，最近一年派息率 43.0%。

  • 派发现金分红 股息率 1.75%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.75%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.75%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 43.0%，现金派息率 63.7%
每股分红（按财年）
0.000.250.502017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.5220202021每股分红：0.6220212022每股分红：0.5220222023每股分红：0.3220232024每股分红：0.3620242025每股分红：0.522025
派息率
0%20%40%2017201820192020派息率：43%20202021派息率：39%20212022派息率：56%20222023派息率：34%20232024派息率：33%20242025派息率：43%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-16¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20252026-05-13¥0.3210派3.20元(含税,扣税后2.88元)
20252025-10-13¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-05-13¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20242024-12-04¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20232024-05-29¥0.3210派3.20元(含税,扣税后2.88元)
20222023-04-27¥0.5210转4.00派5.20元(含税,扣税后4.68元)
20212022-04-29¥0.6210派6.20元(含税,扣税后5.58元)
20202021-07-07¥0.5210派5.20元(含税,扣税后4.68元)

公司概况：康拓医疗

所属行业
医疗保健 · 医疗器械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2021-05-18
员工人数
380 人
公司官网
kontmed.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 07:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。