麦澜德 688273

¥26.51 -0.52 (-1.92%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥26.51亿
市盈率(TTM)
41.6
市净率
1.93
股息率
3.02%
52 周区间
24.21 – 60.73
今开 / 最高 / 最低
27.26 / 27.29 / 26.51

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康6/6分红3/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂麦澜德

麦澜德的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.61，现价高于估值 1550.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -10.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -8.4%，最新净资产收益率 7.6%。
  • 财务健康 资产负债率 15.9%，有息负债占净资产 1.8%，流动比率 4.22。
  • 分红 当前股息率 3.02%，最近一年派息率 76.2%。

近一年股价

60.7324.502026-012026-042026-072026-10
近一年 -33.1% · 前复权收盘价

估值：麦澜德的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.61，现价高于估值 1550.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1550.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1550.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 41.6 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.93 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1550.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1394.52万；前 5 年增速 -3.4%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1347.27万¥1241.72万
2027¥1301.62万¥1105.66万
2028¥1257.51万¥984.52万
2029¥1214.90万¥876.64万
2030¥1173.74万¥780.59万
2031¥1146.62万¥702.81万
2032¥1132.48万¥639.77万
2033¥1130.72万¥588.73万
2034¥1141.15万¥547.61万
2035¥1163.97万¥514.81万
终值¥8078.52万

市盈率河流图

15 倍22 倍29 倍36 倍45 倍2023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看麦澜德？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -10.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -10.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -10.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -10.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.6320202021每股收益：1.5820212022每股收益：1.4620222023每股收益：0.9020232024每股收益：1.0320242025每股收益：1.052025

过往业绩：麦澜德赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -8.4%，最新净资产收益率 7.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +1.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -8.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -8.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 1.8% vs 5 年 -8.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.6%
  • 净利率同比提升 23.9% → 23.8%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2018营收：1.4亿2018净利润：5599万20182019营收：2.6亿2019净利润：1.1亿20192020营收：3.4亿2020净利润：1.2亿20202021营收：3.4亿2021净利润：1.2亿20212022营收：3.8亿2022净利润：1.2亿20222023营收：3.4亿2023净利润：8982万20232024营收：4.2亿2024净利润：1亿20242025营收：4.3亿2025净利润：1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%50%2018净利率：39%2018ROE：47%20182019净利率：41%2019ROE：69%20192020净利率：36%2020ROE：49%20202021净利率：35%2021ROE：33%20212022净利率：32%2022ROE：9%20222023净利率：26%2023ROE：7%20232024净利率：24%2024ROE：8%20242025净利率：24%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2018经营现金流：8131万2018自由现金流：1812万20182019经营现金流：1亿2019自由现金流：5878万20192020经营现金流：1.3亿2020自由现金流：1.1亿20202021经营现金流：1.5亿2021自由现金流：1.3亿20212022经营现金流：1.3亿2022自由现金流：7241万20222023经营现金流：1.4亿2023自由现金流：6176万20232024经营现金流：1.2亿2024自由现金流：-720万20242025经营现金流：1.1亿2025自由现金流：-1273万2025

财务健康：麦澜德的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 15.9%，有息负债占净资产 1.8%，流动比率 4.22。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.22
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.8%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 437.8%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 15.9%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2018总资产：1.9亿2018总负债：7427万20182019总资产：2.7亿2019总负债：1.2亿20192020总资产：3.3亿2020总负债：8646万20202021总资产：4.9亿2021总负债：1.2亿20212022总资产：15.1亿2022总负债：1.4亿20222023总资产：15.3亿2023总负债：1.6亿20232024总资产：15.5亿2024总负债：2亿20242025总资产：16.3亿2025总负债：2.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2018现金：2825万2018有息负债：2054万20182019现金：1亿2019有息负债：1630万20192020现金：1.5亿2020有息负债：735万20202021现金：2.7亿2021有息负债：212万20212022现金：11.8亿2022有息负债：144万20222023现金：9.9亿2023有息负债：613万20232024现金：4.6亿2024有息负债：1485万20242025现金：8.2亿2025有息负债：2408万2025

分红：麦澜德给股东回报多少？

3/6

当前股息率 3.02%，最近一年派息率 76.2%。

  • 派发现金分红 股息率 3.02%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.02%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.02%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 76.2%，现金派息率 -628.6%
每股分红（按财年）
0.000.501.002018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：1.3020222023每股分红：0.6020232024每股分红：0.8020242025每股分红：0.802025
派息率
0%50%20182019202020212022派息率：89%20222023派息率：67%20232024派息率：78%20242025派息率：76%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-26¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20252025-11-27¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-06-17¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20242024-10-08¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20232024-06-25¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20222023-05-31¥0.8010派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20222022-11-24¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。