芯导科技 688230

¥55.35 -2.22 (-3.86%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥65.09亿
市盈率(TTM)
44.1
市净率
2.79
股息率
0.78%
52 周区间
44.00 – 82.37
今开 / 最高 / 最低
57.51 / 57.82 / 55.18

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红2/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂芯导科技

芯导科技的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.85，现价高于估值 330.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -4.1% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -11.4%，最新净资产收益率 4.7%。
  • 财务健康 资产负债率 2.5%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 37.24。
  • 分红 当前股息率 0.78%，最近一年派息率 47.8%。

近一年股价

81.6046.772026-012026-042026-072026-10
近一年 -20.5% · 前复权收盘价

估值：芯导科技的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.85，现价高于估值 330.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 330.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -330.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 44.1 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.79 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 330.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥7080.22万；前 5 年增速 7.4%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥7606.67万¥7010.76万
2027¥8172.27万¥6941.97万
2028¥8779.92万¥6873.87万
2029¥9432.75万¥6806.43万
2030¥1.01亿¥6739.66万
2031¥1.08亿¥6606.01万
2032¥1.13亿¥6408.82万
2033¥1.18亿¥6153.31万
2034¥1.22亿¥5846.33万
2035¥1.24亿¥5496.09万
终值¥8.62亿

市盈率河流图

23 倍37 倍50 倍65 倍80 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看芯导科技？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -4.1% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -4.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -4.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -4.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.6520202021每股收益：1.7720212022每股收益：1.0220222023每股收益：0.8220232024每股收益：0.9520242025每股收益：0.902025

过往业绩：芯导科技赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -11.4%，最新净资产收益率 4.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -5.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -11.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -11.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -5.3% vs 5 年 -11.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.7%
  • 净利率同比提升 31.6% → 27.0%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2018营收：2.9亿2018净利润：4967万20182019营收：2.8亿2019净利润：4809万20192020营收：3.7亿2020净利润：7416万20202021营收：4.8亿2021净利润：1.1亿20212022营收：3.4亿2022净利润：1.2亿20222023营收：3.2亿2023净利润：9649万20232024营收：3.5亿2024净利润：1.1亿20242025营收：3.9亿2025净利润：1.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%50%2018净利率：17%2018ROE：73%20182019净利率：17%2019ROE：56%20192020净利率：20%2020ROE：52%20202021净利率：24%2021ROE：5%20212022净利率：36%2022ROE：6%20222023净利率：30%2023ROE：4%20232024净利率：32%2024ROE：5%20242025净利率：27%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02018经营现金流：408万2018自由现金流：363万20182019经营现金流：4555万2019自由现金流：4360万20192020经营现金流：5778万2020自由现金流：5514万20202021经营现金流：9155万2021自由现金流：7924万20212022经营现金流：6421万2022自由现金流：-8171万20222023经营现金流：6908万2023自由现金流：6815万20232024经营现金流：8475万2024自由现金流：8188万20242025经营现金流：6279万2025自由现金流：6238万2025

财务健康：芯导科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 2.5%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 37.24。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 37.24
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 2.5%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2018总资产：1.5亿2018总负债：7722万20182019总资产：1.7亿2019总负债：8250万20192020总资产：2.1亿2020总负债：7189万20202021总资产：21.5亿2021总负债：6057万20212022总资产：22.1亿2022总负债：4172万20222023总资产：22.8亿2023总负债：5900万20232024总资产：23.3亿2024总负债：6380万20242025总资产：23.3亿2025总负债：5891万2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2018现金：6447万2018有息负债：020182019现金：3254万2019有息负债：020192020现金：5118万2020有息负债：020202021现金：4.8亿2021有息负债：020212022现金：3亿2022有息负债：020222023现金：4.5亿2023有息负债：020232024现金：5410万2024有息负债：020242025现金：1.4亿2025有息负债：35万2025

分红：芯导科技给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.78%，最近一年派息率 47.8%。

  • 派发现金分红 股息率 0.78%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.78%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.78%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 47.8%，现金派息率 81.1%
每股分红（按财年）
0.000.502018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.6020212022每股分红：0.6020222023每股分红：0.6020232024每股分红：0.8020242025每股分红：0.432025
派息率
0%50%2018201920202021派息率：34%20212022派息率：59%20222023派息率：73%20232024派息率：84%20242025派息率：48%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-03-19¥0.4310派4.30元(含税,扣税后3.87元)
20242025-05-22¥0.8010派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20232024-06-25¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20222023-06-08¥0.6010转4.00派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20212022-06-30¥0.6010转4.00派6.00元(含税,扣税后5.40元)

公司概况：芯导科技

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
上海证券交易所
上市日期
2021-12-01
员工人数
117 人
公司官网
prisemi.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 03:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。