英集芯 688209

¥26.63 -0.64 (-2.35%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥115.52亿
市盈率(TTM)
43.5
市净率
4.92
股息率
0.23%
52 周区间
18.37 – 38.84
今开 / 最高 / 最低
27.30 / 27.98 / 26.51

雪花图

估值1/6未来增长4/6过往业绩5/6财务健康6/6分红2/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂英集芯

英集芯的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.02，现价高于估值 562.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 58.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 17.9%，最新净资产收益率 8.1%。
  • 财务健康 资产负债率 10.9%，有息负债占净资产 3.5%，流动比率 7.60。
  • 分红 当前股息率 0.23%，最近一年派息率 15.1%。

近一年股价

37.7818.372026-012026-042026-072026-10
近一年 +22.2% · 前复权收盘价

估值：英集芯的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.02，现价高于估值 562.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 562.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -562.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 43.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.75
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.92 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 562.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4106.93万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4928.32万¥4542.23万
2027¥5913.98万¥5023.66万
2028¥7096.78万¥5556.12万
2029¥8516.13万¥6145.02万
2030¥1.02亿¥6796.34万
2031¥1.19亿¥7291.19万
2032¥1.34亿¥7580.15万
2033¥1.47亿¥7629.05万
2034¥1.55亿¥7425.14万
2035¥1.58亿¥6980.32万
终值¥10.95亿

市盈率河流图

39 倍95 倍155 倍210 倍270 倍2023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看英集芯？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 58.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 58.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 58.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 58.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 22.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 13.8%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：0.1820202021每股收益：0.4220212022每股收益：0.3820222023每股收益：0.0720232024每股收益：0.2920242025每股收益：0.4120252026E每股收益：0.702026E2027E每股收益：1.292027E2028E每股收益：1.632028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.701
2027E1.291
2028E1.631

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：英集芯赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 17.9%，最新净资产收益率 8.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +41.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 17.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 17.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 41.4% vs 5 年 17.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.1%
  • 净利率同比提升 8.7% → 11.1%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2018营收：2.2亿2018净利润：2736万20182019营收：3.5亿2019净利润：1602万20192020营收：3.9亿2020净利润：6208万20202021营收：7.8亿2021净利润：1.6亿20212022营收：8.7亿2022净利润：1.5亿20222023营收：12.2亿2023净利润：2937万20232024营收：14.3亿2024净利润：1.2亿20242025营收：16.1亿2025净利润：1.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2018净利率：13%2018ROE：35%20182019净利率：5%2019ROE：8%20192020净利率：16%2020ROE：12%20202021净利率：20%2021ROE：23%20212022净利率：18%2022ROE：9%20222023净利率：2%2023ROE：2%20232024净利率：9%2024ROE：6%20242025净利率：11%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2018经营现金流：1115万2018自由现金流：742万20182019经营现金流：-1048万2019自由现金流：-1522万20192020经营现金流：-2167万2020自由现金流：-2898万20202021经营现金流：1.9亿2021自由现金流：1.6亿20212022经营现金流：-4204万2022自由现金流：-1亿20222023经营现金流：3809万2023自由现金流：73万20232024经营现金流：2.3亿2024自由现金流：1.6亿20242025经营现金流：2742万2025自由现金流：-4164万2025

财务健康：英集芯的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 10.9%，有息负债占净资产 3.5%，流动比率 7.60。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 7.60
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3.5%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 35.8%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 10.9%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2018总资产：1.1亿2018总负债：3397万20182019总资产：2.7亿2019总负债：6075万20192020总资产：5.6亿2020总负债：5201万20202021总资产：8.1亿2021总负债：1.3亿20212022总资产：18.7亿2022总负债：1.2亿20222023总资产：19.8亿2023总负债：1.5亿20232024总资产：21.3亿2024总负债：1.4亿20242025总资产：24.6亿2025总负债：2.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2018现金：597万2018有息负债：020182019现金：5878万2019有息负债：020192020现金：1.1亿2020有息负债：020202021现金：2.9亿2021有息负债：370万20212022现金：10.6亿2022有息负债：480万20222023现金：9.4亿2023有息负债：681万20232024现金：6.8亿2024有息负债：709万20242025现金：7.3亿2025有息负债：7654万2025

分红：英集芯给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.23%，最近一年派息率 15.1%。

  • 派发现金分红 股息率 0.23%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.23%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.23%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 15.1%，现金派息率 -64.6%
每股分红（按财年）
0.000.100.202018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0420212022每股分红：0.2520222023每股分红：0.0320232024每股分红：0.0920242025每股分红：0.062025
派息率
0%25%50%2018201920202021派息率：9%20212022派息率：66%20222023派息率：40%20232024派息率：31%20242025派息率：15%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-07¥0.0610派0.62元(含税,扣税后0.558元)
20242025-06-19¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20232024-06-12¥0.0310派0.28元(含税,扣税后0.252元)
20222023-05-30¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20212022-07-20¥0.0410派0.38元(含税,扣税后0.342元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。