ST信安 688201

¥6.96 -0.10 (-1.42%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥22.07亿
市盈率(TTM)
190.3
市净率
1.78
股息率
0.36%
52 周区间
6.29 – 17.73
今开 / 最高 / 最低
7.05 / 7.12 / 6.94

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红2/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂ST信安

ST信安的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.74，现价高于估值 845.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -56.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -46.9%，最新净资产收益率 1.6%。
  • 财务健康 资产负债率 15.7%，有息负债占净资产 2.6%，流动比率 3.31。
  • 分红 当前股息率 0.36%，最近一年派息率 38.6%。

近一年股价

17.026.332026-012026-042026-072026-10
近一年 -48.9% · 前复权收盘价

估值：ST信安的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.74，现价高于估值 845.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 845.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -845.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 190.3 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.78 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 845.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2225.40万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2114.13万¥1948.50万
2027¥2008.42万¥1706.06万
2028¥1908.00万¥1493.79万
2029¥1812.60万¥1307.92万
2030¥1721.97万¥1145.19万
2031¥1659.98万¥1017.48万
2032¥1623.46万¥917.13万
2033¥1610.47万¥838.52万
2034¥1620.13万¥777.47万
2035¥1652.54万¥730.89万
终值¥1.15亿

市盈率河流图

10 倍110 倍210 倍310 倍410 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看ST信安？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -56.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -56.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -56.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -56.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -6.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.5420202021每股收益：1.2220212022每股收益：0.8020222023每股收益：0.0420232024每股收益：-0.1520242025每股收益：0.062025

过往业绩：ST信安赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -46.9%，最新净资产收益率 1.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -46.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -46.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 -46.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 1.6%
  • 净利率同比提升 -9.6% → 3.8%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2017营收：2.2亿2017净利润：4747万20172018营收：2.7亿2018净利润：7810万20182019营收：3.2亿2019净利润：9035万20192020营收：4.2亿2020净利润：1.1亿20202021营收：5.2亿2021净利润：1.5亿20212022营收：6.6亿2022净利润：1.6亿20222023营收：5.5亿2023净利润：1122万20232024营收：5亿2024净利润：-4782万20242025营收：5.4亿2025净利润：2054万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2017净利率：22%2017ROE：26%20172018净利率：29%2018ROE：27%20182019净利率：28%2019ROE：26%20192020净利率：26%2020ROE：25%20202021净利率：29%2021ROE：15%20212022净利率：25%2022ROE：14%20222023净利率：2%2023ROE：1%20232024净利率：-10%2024ROE：-4%20242025净利率：4%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02017经营现金流：185万2017自由现金流：-359万20172018经营现金流：4978万2018自由现金流：2783万20182019经营现金流：7868万2019自由现金流：6071万20192020经营现金流：1亿2020自由现金流：9760万20202021经营现金流：9394万2021自由现金流：-3.6亿20212022经营现金流：7287万2022自由现金流：-17万20222023经营现金流：4017万2023自由现金流：3065万20232024经营现金流：1177万2024自由现金流：898万20242025经营现金流：3490万2025自由现金流：2713万2025

财务健康：ST信安的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 15.7%，有息负债占净资产 2.6%，流动比率 3.31。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.31
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 2.6%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 102.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 15.7%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2017总资产：2.8亿2017总负债：9330万20172018总资产：4亿2018总负债：1.1亿20182019总资产：5.6亿2019总负债：2.1亿20192020总资产：5.9亿2020总负债：1.6亿20202021总资产：12.1亿2021总负债：1.8亿20212022总资产：13.3亿2022总负债：1.8亿20222023总资产：15.9亿2023总负债：1.9亿20232024总资产：15.1亿2024总负债：2亿20242025总资产：15.9亿2025总负债：2.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2017现金：6804万2017有息负债：020172018现金：2757万2018有息负债：020182019现金：6568万2019有息负债：694万20192020现金：8332万2020有息负债：020202021现金：1.1亿2021有息负债：1919万20212022现金：1.8亿2022有息负债：640万20222023现金：1.8亿2023有息负债：444万20232024现金：1.2亿2024有息负债：384万20242025现金：1.7亿2025有息负债：3423万2025

分红：ST信安给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.36%，最近一年派息率 38.6%。

  • 派发现金分红 股息率 0.36%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.36%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.36%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -41.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 38.6%，现金派息率 29.2%
每股分红（按财年）
0.000.200.402017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.3820202021每股分红：0.5020212022每股分红：0.3620222023每股分红：0.0320232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.032025
派息率
0%50%2017201820192020派息率：24%20202021派息率：41%20212022派息率：45%20222023派息率：83%202320242025派息率：39%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-13¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)
20232024-07-09¥0.0310转4.80股派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20222023-07-10¥0.3610转4.80派3.65元(含税,扣税后3.285元)
20212022-06-28¥0.5010转4.80派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20202021-07-05¥0.3810派3.75元(含税,扣税后3.375元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 13:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。