阿拉丁 688179
¥15.38 +0.08 (+0.52%) 2026-11-12 16:14
- 总市值
- ¥55.79亿
- 市盈率(TTM)
- 39.1
- 市净率
- 4.04
- 股息率
- 0.91%
- 52 周区间
- 12.14 – 31.56
- 今开 / 最高 / 最低
- 15.30 / 15.96 / 15.16
雪花图
总分 14/30 · 基本面一般
估值：阿拉丁的股价贵不贵？
3/6
按现金流折现模型，合理价值约为每股 18.65，现价低于估值 17.5%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值低 17.5%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 17.5%
- 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 39.1 倍
- PEG 低于 1 PEG 0.80
- 市净率低于 3 倍 市净率 4.04 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.3%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
略低于估值 现价低于现金流折现估值 17.5%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.59亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | ¥1.91亿 | ¥1.76亿 |
| 2027 | ¥2.29亿 | ¥1.95亿 |
| 2028 | ¥2.75亿 | ¥2.15亿 |
| 2029 | ¥3.30亿 | ¥2.38亿 |
| 2030 | ¥3.96亿 | ¥2.63亿 |
| 2031 | ¥4.61亿 | ¥2.83亿 |
| 2032 | ¥5.20亿 | ¥2.94亿 |
| 2033 | ¥5.68亿 | ¥2.96亿 |
| 2034 | ¥6.00亿 | ¥2.88亿 |
| 2035 | ¥6.12亿 | ¥2.71亿 |
| 终值 | ¥42.47亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看阿拉丁？
4/6
机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 48.7%。
- 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 48.7%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 48.7%
- 高速增长（> 20%） 年化 48.7%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 22.5%
- 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 18.3%
- 至少 3 份机构预测 1 份预测
| 年度 | 一致预期每股收益 | 预测份数 |
|---|---|---|
| 2026E | 0.49 | 1 |
| 2027E | 0.73 | 1 |
| 2028E | 1.02 | 1 |
近 180 天券商研报预测均值。
过往业绩：阿拉丁赚钱能力如何？
2/6
近 5 年每股收益年化增长 -19.8%，最新净资产收益率 10.5%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 +3.3%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 -19.8%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -19.8%
- 增速快于 5 年平均 同比 3.3% vs 5 年 -19.8%
- 净资产收益率 > 20% ROE 10.5%
- 净利率同比提升 18.5% → 14.7%
财务健康：阿拉丁的资产负债表稳不稳？
3/6
资产负债率 56.2%，有息负债占净资产 78.1%，流动比率 2.04。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.04
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 78.1%
- 负债率较 5 年前下降 0.2% → 78.1%
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 52.9%
- 现金多于有息负债 净负债
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 56.2%
分红：阿拉丁给股东回报多少？
2/6
当前股息率 0.91%，最近一年派息率 45.2%。
- 派发现金分红 股息率 0.91%
- 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.91%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 0.91%
- 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 -22.5%
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 45.2%，现金派息率 14.4%
分红实施记录
| 报告期 | 除权除息日 | 每股派息(税前) | 方案 |
|---|---|---|---|
| 2025 | 2026-07-02 | ¥0.07 | 10派0.70元(含税,扣税后0.63元) |
| 2025 | 2026-01-19 | ¥0.07 | 10派0.70元(含税,扣税后0.63元) |
| 2024 | 2025-06-05 | ¥0.10 | 10转2股派1.00元(含税,扣税后0.90元) |
| 2024 | 2025-02-26 | ¥0.10 | 10派1.00元(含税,扣税后0.90元) |
| 2023 | 2024-05-21 | ¥0.30 | 10转4股派3.00元(含税,扣税后2.70元) |
| 2022 | 2023-07-07 | ¥0.25 | 10转4.00派2.50元(含税,扣税后2.25元) |
| 2021 | 2022-05-26 | ¥0.40 | 10转4.00派4.00元(含税,扣税后3.60元) |
| 2020 | 2021-05-31 | ¥0.50 | 10派5.00元(含税,扣税后4.50元) |
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 10:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。