聚辰股份 688123

¥100.75 -0.92 (-0.90%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥160.16亿
市盈率(TTM)
30.2
市净率
5.15
股息率
0.69%
52 周区间
87.62 – 235.99
今开 / 最高 / 最低
103.00 / 107.66 / 100.28

雪花图

估值1/6未来增长5/6过往业绩5/6财务健康6/6分红3/6

总分 20/30 · 基本面良好

一句话看懂聚辰股份

聚辰股份的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 59.35，现价高于估值 69.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 45.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 11.2%，最新净资产收益率 13.9%。
  • 财务健康 资产负债率 6.4%，有息负债占净资产 0.3%，流动比率 13.46。
  • 分红 当前股息率 0.69%，最近一年派息率 30.4%。

近一年股价

217.1289.282026-012026-042026-072026-10
近一年 -30.1% · 前复权收盘价

估值：聚辰股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 59.35，现价高于估值 69.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 69.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -69.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 30.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.66
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.15 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 69.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.22亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.66亿¥2.46亿
2027¥3.20亿¥2.72亿
2028¥3.84亿¥3.00亿
2029¥4.60亿¥3.32亿
2030¥5.53亿¥3.67亿
2031¥6.43亿¥3.94亿
2032¥7.25亿¥4.10亿
2033¥7.92亿¥4.12亿
2034¥8.37亿¥4.01亿
2035¥8.53亿¥3.77亿
终值¥59.22亿

市盈率河流图

22 倍40 倍65 倍85 倍105 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看聚辰股份？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 45.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 45.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 45.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 45.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 21.7%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.505.002020每股收益：1.3520202021每股收益：0.9020212022每股收益：2.2520222023每股收益：0.6420232024每股收益：1.8420242025每股收益：2.3020252026E每股收益：3.592026E2027E每股收益：4.732027E2028E每股收益：7.142028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E3.594
2027E4.734
2028E7.144

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：聚辰股份赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 11.2%，最新净资产收益率 13.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +25.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 11.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 11.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 25.0% vs 5 年 11.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.9%
  • 净利率同比提升 28.2% → 29.8%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：3.1亿2016净利润：3512万20162017营收：3.4亿2017净利润：2488万20172018营收：4.3亿2018净利润：7612万20182019营收：5.1亿2019净利润：9511万20192020营收：4.9亿2020净利润：1.6亿20202021营收：5.4亿2021净利润：1.1亿20212022营收：9.8亿2022净利润：3.5亿20222023营收：7亿2023净利润：1亿20232024营收：10.3亿2024净利润：2.9亿20242025营收：12.2亿2025净利润：3.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：11%2016ROE：21%20162017净利率：7%2017ROE：11%20172018净利率：18%2018ROE：23%20182019净利率：19%2019ROE：7%20192020净利率：33%2020ROE：11%20202021净利率：20%2021ROE：7%20212022净利率：36%2022ROE：18%20222023净利率：14%2023ROE：5%20232024净利率：28%2024ROE：13%20242025净利率：30%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：3896万2016自由现金流：3804万20162017经营现金流：7661万2017自由现金流：7556万20172018经营现金流：9008万2018自由现金流：8771万20182019经营现金流：7377万2019自由现金流：7142万20192020经营现金流：9263万2020自由现金流：7184万20202021经营现金流：5611万2021自由现金流：-1.2亿20212022经营现金流：2.9亿2022自由现金流：2.4亿20222023经营现金流：1亿2023自由现金流：6965万20232024经营现金流：3亿2024自由现金流：2.5亿20242025经营现金流：4亿2025自由现金流：3.4亿2025

财务健康：聚辰股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 6.4%，有息负债占净资产 0.3%，流动比率 13.46。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 13.46
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.3%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 6.4%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：2.2亿2016总负债：5130万20162017总资产：2.7亿2017总负债：4836万20172018总资产：4亿2018总负债：6943万20182019总资产：14.2亿2019总负债：8759万20192020总资产：15.6亿2020总负债：9551万20202021总资产：16.4亿2021总负债：1.2亿20212022总资产：20.6亿2022总负债：1.5亿20222023总资产：20.5亿2023总负债：1.1亿20232024总资产：23.1亿2024总负债：1.4亿20242025总资产：27.5亿2025总负债：1.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：1.2亿2016有息负债：020162017现金：1.2亿2017有息负债：020172018现金：2.7亿2018有息负债：020182019现金：12.4亿2019有息负债：207万20192020现金：3.5亿2020有息负债：236万20202021现金：4.3亿2021有息负债：576万20212022现金：7.2亿2022有息负债：662万20222023现金：5.9亿2023有息负债：711万20232024现金：5.8亿2024有息负债：650万20242025现金：9.5亿2025有息负债：728万2025

分红：聚辰股份给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.69%，最近一年派息率 30.4%。

  • 派发现金分红 股息率 0.69%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.69%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.69%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 11.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.4%，现金派息率 32.5%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.2620192020每股分红：0.4120202021每股分红：0.2720212022每股分红：0.8820222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.702025
派息率
0%20%2016201720182019派息率：25%20192020派息率：30%20202021派息率：30%20212022派息率：39%20222023派息率：31%20232024派息率：16%20242025派息率：30%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-04-27¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20242025-04-30¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-06-14¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222023-06-15¥0.8810转3.00派8.80元(含税,扣税后7.92元)
20212022-06-16¥0.2710派2.70元(含税,扣税后2.43元)
20202021-06-16¥0.4110派4.10元(含税,扣税后3.69元)
20192020-05-26¥0.2610派2.60元(含税,扣税后2.34元)

公司概况：聚辰股份

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
上海证券交易所
上市日期
2019-12-23
员工人数
352 人
公司官网
giantec-semi.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 14:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。