雪花图
总分 19/30 · 基本面良好
一句话看懂三达膜
三达膜的强项是财务健康（6/6），短板是分红（2/6）。
- 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.23，现价高于估值 18.3%。
- 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 20.6% 代替。
- 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 11.6%，最新净资产收益率 8.5%。
- 财务健康 资产负债率 29.0%，有息负债占净资产 1.3%，流动比率 2.79。
- 分红 当前股息率 1.05%，最近一年派息率 12.3%。
近一年股价
近一年 -15.5% · 前复权收盘价估值：三达膜的股价贵不贵？
3/6 按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.23，现价高于估值 18.3%。
- ✕ 低于现金流折现估值 现价比估值高 18.3%
- ✕ 显著低估（折价 > 20%） 折价 -18.3%
- ✓ 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 12.3 倍
- ✕ PEG 低于 1 PEG 1.06
- ✓ 市净率低于 3 倍 市净率 0.96 倍
- ✓ 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.6%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
略高于估值 现价高于现金流折现估值 18.3%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.41亿；前 5 年增速 11.3%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率
8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
市盈率河流图
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。
股价越靠近上沿，估值越贵。 未来增长：机构怎么看三达膜？
3/6 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 20.6% 代替。 （估算）
- ✓ 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 20.6%
- ✓ 盈利增速高于市场（10%） 年化 20.6%
- ✓ 高速增长（> 20%） 年化 20.6%
- ✕ 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.6%
- – 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
- ✕ 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测） 过往业绩：三达膜赚钱能力如何？
5/6 近 5 年每股收益年化增长 11.6%，最新净资产收益率 8.5%。
- ✓ 上一财年盈利增长 每股收益同比 +20.0%
- ✓ 5 年盈利增长为正 5 年年化 11.6%
- ✓ 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 11.6%
- ✓ 增速快于 5 年平均 同比 20.0% vs 5 年 11.6%
- ✕ 净资产收益率 > 20% ROE 8.5%
- ✓ 净利率同比提升 22.6% → 24.8%
营业收入与净利润 营收净利润 净利率与净资产收益率 净利率ROE 经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流 财务健康：三达膜的资产负债表稳不稳？
6/6 资产负债率 29.0%，有息负债占净资产 1.3%，流动比率 2.79。
- ✓ 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.79
- ✓ 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.3%
- ✓ 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
- ✓ 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
- ✓ 现金多于有息负债 净现金
- ✓ 资产负债率 < 60% 资产负债率 29.0%
总资产与总负债 总资产总负债 现金与有息负债 现金有息负债 分红：三达膜给股东回报多少？
2/6 当前股息率 1.05%，最近一年派息率 12.3%。
- ✓ 派发现金分红 股息率 1.05%
- ✕ 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.05%
- ✕ 高股息（> 3.5%） 股息率 1.05%
- ✕ 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- ✕ 5 年分红增长 每股分红年化 -6.9%
- ✓ 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 12.3%，现金派息率 18.7%
每股分红（按财年） 派息率 分红实施记录
公司概况：三达膜
- 所属行业
- 工业 · 工业机械
- 上市地
- 上海证券交易所
- 上市日期
- 2019-11-15
- 员工人数
- 1,180 人
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年
2025。页面生成于
2026-11-11 19:30 UTC。仅供参考，不构成投资建议。
