虹软科技 688088

¥30.78 -1.75 (-5.38%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥123.48亿
市盈率(TTM)
58.3
市净率
4.63
股息率
0.71%
52 周区间
26.83 – 61.28
今开 / 最高 / 最低
32.50 / 32.60 / 30.68

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康6/6分红3/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂虹软科技

虹软科技的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.02，现价高于估值 665.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 66.0% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 0.6%，最新净资产收益率 9.4%。
  • 财务健康 资产负债率 9.5%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 8.30。
  • 分红 当前股息率 0.71%，最近一年派息率 50.0%。

近一年股价

59.2727.122026-012026-042026-072026-10
近一年 -33.1% · 前复权收盘价

估值：虹软科技的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.02，现价高于估值 665.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 665.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -665.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 58.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 91.46
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.63 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 665.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.12亿；前 5 年增速 0.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.12亿¥1.04亿
2027¥1.13亿¥9595.63万
2028¥1.14亿¥8892.24万
2029¥1.14亿¥8240.41万
2030¥1.15亿¥7636.36万
2031¥1.16亿¥7097.05万
2032¥1.17亿¥6614.84万
2033¥1.19亿¥6183.11万
2034¥1.21亿¥5796.13万
2035¥1.23亿¥5448.90万
终值¥8.55亿

市盈率河流图

45 倍105 倍160 倍220 倍275 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看虹软科技？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 66.0% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 66.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 66.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 66.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 20.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.6220202021每股收益：0.3520212022每股收益：0.1420222023每股收益：0.2220232024每股收益：0.4420242025每股收益：0.642025

过往业绩：虹软科技赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 0.6%，最新净资产收益率 9.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +45.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 0.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 0.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 45.5% vs 5 年 0.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.4%
  • 净利率同比提升 21.7% → 28.0%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：2.6亿2016净利润：8036万20162017营收：3.5亿2017净利润：8633万20172018营收：4.6亿2018净利润：1.6亿20182019营收：5.6亿2019净利润：2.1亿20192020营收：6.8亿2020净利润：2.5亿20202021营收：5.7亿2021净利润：1.4亿20212022营收：5.3亿2022净利润：5782万20222023营收：6.7亿2023净利润：8849万20232024营收：8.2亿2024净利润：1.8亿20242025营收：9.2亿2025净利润：2.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：31%2016ROE：56%20162017净利率：25%2017ROE：30%20172018净利率：34%2018ROE：15%20182019净利率：37%2019ROE：8%20192020净利率：37%2020ROE：9%20202021净利率：25%2021ROE：6%20212022净利率：11%2022ROE：2%20222023净利率：13%2023ROE：3%20232024净利率：22%2024ROE：7%20242025净利率：28%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：-1539万2016自由现金流：-1936万20162017经营现金流：8297万2017自由现金流：7674万20172018经营现金流：2.5亿2018自由现金流：2.4亿20182019经营现金流：2.1亿2019自由现金流：1.8亿20192020经营现金流：1.3亿2020自由现金流：1847万20202021经营现金流：1.9亿2021自由现金流：2023万20212022经营现金流：4463万2022自由现金流：-8266万20222023经营现金流：2.6亿2023自由现金流：1.8亿20232024经营现金流：1089万2024自由现金流：-3111万20242025经营现金流：2.1亿2025自由现金流：1.9亿2025

财务健康：虹软科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 9.5%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 8.30。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 8.30
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 9.5%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：2.6亿2016总负债：1亿20162017总资产：5亿2017总负债：2.1亿20172018总资产：12.2亿2018总负债：1.9亿20182019总资产：27.5亿2019总负债：2.5亿20192020总资产：30.1亿2020总负债：3.1亿20202021总资产：29.1亿2021总负债：3.7亿20212022总资产：29.9亿2022总负债：4.1亿20222023总资产：31.2亿2023总负债：4.5亿20232024总资产：30.2亿2024总负债：3亿20242025总资产：30.3亿2025总负债：2.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：2亿2016有息负债：1203万20162017现金：3.8亿2017有息负债：475万20172018现金：11.1亿2018有息负债：020182019现金：16.2亿2019有息负债：020192020现金：9.5亿2020有息负债：020202021现金：8.7亿2021有息负债：988万20212022现金：16.5亿2022有息负债：952万20222023现金：19.3亿2023有息负债：851万20232024现金：11.9亿2024有息负债：776万20242025现金：9.6亿2025有息负债：637万2025

分红：虹软科技给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.71%，最近一年派息率 50.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.71%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.71%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.71%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 4.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 50.0%，现金派息率 67.9%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.2620202021每股分红：0.2020212022每股分红：0.1320222023每股分红：0.2220232024每股分红：0.4020242025每股分红：0.322025
派息率
0%50%100%2016201720182019派息率：18%20192020派息率：42%20202021派息率：57%20212022派息率：89%20222023派息率：100%20232024派息率：91%20242025派息率：50%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-29¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20252026-06-26¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252025-09-24¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20242025-06-23¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20242024-09-25¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20232024-06-06¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20222023-06-15¥0.1310派1.25元(含税,扣税后1.125元)
20212022-06-28¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202021-06-17¥0.2610派2.60元(含税,扣税后2.34元)
20192020-06-16¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：虹软科技

所属行业
信息技术 · 应用软件
上市地
上海证券交易所
上市日期
2019-07-22
员工人数
1,003 人
公司官网
arcsoft.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:23 UTC。仅供参考，不构成投资建议。