金达莱 688057

¥16.42 -0.25 (-1.50%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥45.32亿
市盈率(TTM)
112.0
市净率
1.45
股息率
1.22%
52 周区间
11.24 – 20.57
今开 / 最高 / 最低
16.69 / 16.89 / 16.35

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康5/6分红2/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂金达莱

金达莱的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.11，现价高于估值 80.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -32.3% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -28.4%，最新净资产收益率 3.0%。
  • 财务健康 资产负债率 10.1%，有息负债占净资产 5.7%，流动比率 9.50。
  • 分红 当前股息率 1.22%，最近一年派息率 58.6%。

近一年股价

19.7911.422026-012026-042026-072026-10
近一年 +34.3% · 前复权收盘价

估值：金达莱的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.11，现价高于估值 80.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 80.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -80.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 112.0 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.45 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 80.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.40亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.28亿¥2.10亿
2027¥2.16亿¥1.84亿
2028¥2.05亿¥1.61亿
2029¥1.95亿¥1.41亿
2030¥1.85亿¥1.23亿
2031¥1.79亿¥1.10亿
2032¥1.75亿¥9872.43万
2033¥1.73亿¥9026.22万
2034¥1.74亿¥8369.01万
2035¥1.78亿¥7867.64万
终值¥12.35亿

市盈率河流图

9 倍18 倍28 倍37 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看金达莱？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -32.3% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -32.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -32.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -32.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -26.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.8220202021每股收益：1.3920212022每股收益：1.1020222023每股收益：0.6620232024每股收益：0.5020242025每股收益：0.342025

过往业绩：金达莱赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -28.4%，最新净资产收益率 3.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -31.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -28.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -28.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -31.2% vs 5 年 -28.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.0%
  • 净利率同比提升 33.5% → 29.4%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2015营收：5.1亿2015净利润：2.1亿20152016营收：2.7亿2016净利润：8596万20162017营收：4.6亿2017净利润：1.3亿20172018营收：7.3亿2018净利润：2.5亿20182019营收：7.8亿2019净利润：2.6亿20192020营收：9.7亿2020净利润：3.9亿20202021营收：9.1亿2021净利润：3.8亿20212022营收：7.9亿2022净利润：3亿20222023营收：5.1亿2023净利润：1.8亿20232024营收：4.1亿2024净利润：1.4亿20242025营收：3.2亿2025净利润：9415万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2015净利率：40%2015ROE：34%20152016净利率：32%2016ROE：14%20162017净利率：29%2017ROE：14%20172018净利率：34%2018ROE：24%20182019净利率：33%2019ROE：22%20192020净利率：40%2020ROE：13%20202021净利率：42%2021ROE：12%20212022净利率：38%2022ROE：9%20222023净利率：36%2023ROE：6%20232024净利率：33%2024ROE：4%20242025净利率：29%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2015经营现金流：1429万2015自由现金流：-1573万20152016经营现金流：-739万2016自由现金流：-2430万20162017经营现金流：1.6亿2017自由现金流：1.1亿20172018经营现金流：2.1亿2018自由现金流：1.3亿20182019经营现金流：2.3亿2019自由现金流：1.7亿20192020经营现金流：3.8亿2020自由现金流：3.7亿20202021经营现金流：1.3亿2021自由现金流：1.1亿20212022经营现金流：1.1亿2022自由现金流：6849万20222023经营现金流：3亿2023自由现金流：2.9亿20232024经营现金流：1.8亿2024自由现金流：1.7亿20242025经营现金流：2.7亿2025自由现金流：2.5亿2025

财务健康：金达莱的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 10.1%，有息负债占净资产 5.7%，流动比率 9.50。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 9.50
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 5.7%
  • 负债率较 5 年前下降 0.9% → 5.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 148.7%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 10.1%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2015总资产：10.3亿2015总负债：4亿20152016总资产：10.9亿2016总负债：4.1亿20162017总资产：13.8亿2017总负债：4亿20172018总资产：17亿2018总负债：5.9亿20182019总资产：18.2亿2019总负债：6.3亿20192020总资产：36.3亿2020总负债：5.1亿20202021总资产：36.9亿2021总负债：4.7亿20212022总资产：37.5亿2022总负债：4.7亿20222023总资产：35亿2023总负债：3.2亿20232024总资产：36亿2024总负债：4.1亿20242025总资产：35.6亿2025总负债：3.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2015现金：2亿2015有息负债：1.2亿20152016现金：2.2亿2016有息负债：1.7亿20162017现金：4亿2017有息负债：7688万20172018现金：4.6亿2018有息负债：1.3亿20182019现金：4.7亿2019有息负债：9050万20192020现金：23.2亿2020有息负债：2771万20202021现金：21.4亿2021有息负债：2791万20212022现金：17.3亿2022有息负债：6404万20222023现金：17.9亿2023有息负债：2981万20232024现金：18.9亿2024有息负债：1.8亿20242025现金：20.1亿2025有息负债：1.8亿2025

分红：金达莱给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.22%，最近一年派息率 58.6%。

  • 派发现金分红 股息率 1.22%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.22%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.22%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -27.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 58.6%，现金派息率 21.7%
每股分红（按财年）
0.000.501.002015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：1.0020202021每股分红：1.0020212022每股分红：1.0020222023每股分红：0.5020232024每股分红：0.2520242025每股分红：0.202025
派息率
0%50%201520162017201820192020派息率：55%20202021派息率：72%20212022派息率：91%20222023派息率：75%20232024派息率：50%20242025派息率：59%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-10¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-07-17¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20232024-07-24¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20222023-06-02¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20212022-04-29¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20202021-04-23¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)

公司概况：金达莱

所属行业
工业 · 污染治理设备
上市地
上海证券交易所
上市日期
2020-11-11
员工人数
458 人
公司官网
jdlhb.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 22:34 UTC。仅供参考，不构成投资建议。