爱博医疗 688050

¥41.96 -0.92 (-2.15%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥81.17亿
市盈率(TTM)
33.3
市净率
2.73
股息率
0.76%
52 周区间
35.23 – 66.12
今开 / 最高 / 最低
42.90 / 42.90 / 41.96

雪花图

估值1/6未来增长4/6过往业绩1/6财务健康5/6分红3/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂爱博医疗

爱博医疗的强项是财务健康（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.80，现价高于估值 437.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 20.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 5.3%，最新净资产收益率 9.6%。
  • 财务健康 资产负债率 23.6%，有息负债占净资产 19.9%，流动比率 3.94。
  • 分红 当前股息率 0.76%，最近一年派息率 22.9%。

近一年股价

70.4536.262026-012026-042026-072026-10
近一年 -39.5% · 前复权收盘价

估值：爱博医疗的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.80，现价高于估值 437.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 437.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -437.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 33.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.63
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.73 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 437.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3551.94万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4262.32万¥3928.41万
2027¥5114.79万¥4344.79万
2028¥6137.75万¥4805.29万
2029¥7365.30万¥5314.61万
2030¥8838.36万¥5877.91万
2031¥1.03亿¥6305.89万
2032¥1.16亿¥6555.80万
2033¥1.27亿¥6598.09万
2034¥1.34亿¥6421.74万
2035¥1.36亿¥6037.02万
终值¥9.47亿

市盈率河流图

28 倍55 倍85 倍115 倍140 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看爱博医疗？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 20.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 20.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 20.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 20.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 36.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 12.5%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：1.0820202021每股收益：1.6320212022每股收益：2.2120222023每股收益：1.6120232024每股收益：2.0520242025每股收益：1.4020252026E每股收益：1.802026E2027E每股收益：2.112027E2028E每股收益：2.452028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.802
2027E2.112
2028E2.452

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：爱博医疗赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 5.3%，最新净资产收益率 9.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -31.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 5.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 5.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -31.7% vs 5 年 5.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.6%
  • 净利率同比提升 27.5% → 18.1%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：4353万2016净利润：-140万20162017营收：7481万2017净利润：-397万20172018营收：1.3亿2018净利润：2031万20182019营收：2亿2019净利润：6669万20192020营收：2.7亿2020净利润：9656万20202021营收：4.3亿2021净利润：1.7亿20212022营收：5.8亿2022净利润：2.3亿20222023营收：9.5亿2023净利润：3亿20232024营收：14.1亿2024净利润：3.9亿20242025营收：14.8亿2025净利润：2.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：-3%2016ROE：-1%20162017净利率：-5%2017ROE：-2%20172018净利率：16%2018ROE：4%20182019净利率：34%2019ROE：11%20192020净利率：35%2020ROE：6%20202021净利率：40%2021ROE：10%20212022净利率：40%2022ROE：13%20222023净利率：32%2023ROE：14%20232024净利率：28%2024ROE：16%20242025净利率：18%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：-337万2016自由现金流：-3099万20162017经营现金流：415万2017自由现金流：-2738万20172018经营现金流：3182万2018自由现金流：-3999万20182019经营现金流：5049万2019自由现金流：-9112万20192020经营现金流：1.2亿2020自由现金流：462万20202021经营现金流：2.2亿2021自由现金流：-9192万20212022经营现金流：2.5亿2022自由现金流：-2090万20222023经营现金流：2.1亿2023自由现金流：-1.6亿20232024经营现金流：3.5亿2024自由现金流：1827万20242025经营现金流：3.7亿2025自由现金流：2.5亿2025

财务健康：爱博医疗的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 23.6%，有息负债占净资产 19.9%，流动比率 3.94。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.94
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 19.9%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 19.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 66.4%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 23.6%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：2.3亿2016总负债：4588万20162017总资产：2.8亿2017总负债：7762万20172018总资产：5.9亿2018总负债：3259万20182019总资产：6.9亿2019总负债：3826万20192020总资产：16.4亿2020总负债：9089万20202021总资产：20.5亿2021总负债：3.1亿20212022总资产：22.4亿2022总负债：3.2亿20222023总资产：30.6亿2023总负债：7.1亿20232024总资产：35亿2024总负债：8.6亿20242025总资产：38.9亿2025总负债：9.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：4279万2016有息负债：1793万20162017现金：3185万2017有息负债：4176万20172018现金：6787万2018有息负债：771万20182019现金：2亿2019有息负债：89万20192020现金：5.4亿2020有息负债：020202021现金：4.7亿2021有息负债：1.4亿20212022现金：3.5亿2022有息负债：1.5亿20222023现金：5.4亿2023有息负债：3.8亿20232024现金：3.6亿2024有息负债：5.7亿20242025现金：6.3亿2025有息负债：5.6亿2025

分红：爱博医疗给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.76%，最近一年派息率 22.9%。

  • 派发现金分红 股息率 0.76%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.76%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.76%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 2.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 22.9%，现金派息率 25.2%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.2820202021每股分红：0.3720212022每股分红：0.5120222023每股分红：0.4920232024每股分红：0.3520242025每股分红：0.322025
派息率
0%20%20162017201820192020派息率：26%20202021派息率：23%20212022派息率：23%20222023派息率：30%20232024派息率：17%20242025派息率：23%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-22¥0.3210派3.20元(含税,扣税后2.88元)
20242025-07-18¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20232024-06-05¥0.4910转8股派4.90元(含税,扣税后4.41元)
20222023-05-23¥0.5110派5.10元(含税,扣税后4.59元)
20212022-07-27¥0.3710派3.70元(含税,扣税后3.33元)
20202021-05-26¥0.2810派2.80元(含税,扣税后2.52元)

公司概况：爱博医疗

所属行业
医疗保健 · 医疗器械与耗材
上市地
上海证券交易所
上市日期
2020-07-29
员工人数
2,331 人
公司官网
ebmedical.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 21:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。