心脉医疗 688016

¥85.30 -0.85 (-0.99%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥105.14亿
市盈率(TTM)
18.0
市净率
2.49
股息率
2.70%
52 周区间
81.08 – 113.75
今开 / 最高 / 最低
85.87 / 86.66 / 85.26

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩4/6财务健康6/6分红3/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂心脉医疗

心脉医疗的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 65.26，现价高于估值 30.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 9.3%，最新净资产收益率 13.8%。
  • 财务健康 资产负债率 11.7%，有息负债占净资产 0.3%，流动比率 6.85。
  • 分红 当前股息率 2.70%，最近一年派息率 49.5%。

近一年股价

109.5581.542026-012026-042026-072026-10
近一年 -13.4% · 前复权收盘价

估值：心脉医疗的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 65.26，现价高于估值 30.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 30.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -30.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 18.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.32
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.49 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 30.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.66亿；前 5 年增速 13.7%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.03亿¥2.79亿
2027¥3.44亿¥2.92亿
2028¥3.91亿¥3.06亿
2029¥4.45亿¥3.21亿
2030¥5.06亿¥3.36亿
2031¥5.63亿¥3.45亿
2032¥6.14亿¥3.47亿
2033¥6.55亿¥3.41亿
2034¥6.83亿¥3.28亿
2035¥6.97亿¥3.08亿
终值¥48.39亿

市盈率河流图

13 倍30 倍45 倍65 倍80 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看心脉医疗？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 13.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 13.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 13.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 14.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 15.3%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.505.002020每股收益：2.9820202021每股收益：4.3920212022每股收益：4.9620222023每股收益：6.8120232024每股收益：4.0720242025每股收益：4.6520252026E每股收益：5.062026E2027E每股收益：5.862027E2028E每股收益：6.832028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E5.062
2027E5.862
2028E6.832

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：心脉医疗赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 9.3%，最新净资产收益率 13.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +14.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 9.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 9.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 14.3% vs 5 年 9.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.8%
  • 净利率同比提升 41.6% → 41.7%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：1.3亿2016净利润：4111万20162017营收：1.7亿2017净利润：6339万20172018营收：2.3亿2018净利润：9065万20182019营收：3.3亿2019净利润：1.4亿20192020营收：4.7亿2020净利润：2.1亿20202021营收：6.8亿2021净利润：3.2亿20212022营收：9亿2022净利润：3.6亿20222023营收：11.9亿2023净利润：4.9亿20232024营收：12.1亿2024净利润：5亿20242025营收：13.5亿2025净利润：5.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：33%2016ROE：33%20162017净利率：38%2017ROE：34%20172018净利率：39%2018ROE：42%20182019净利率：42%2019ROE：13%20192020净利率：46%2020ROE：17%20202021净利率：46%2021ROE：21%20212022净利率：40%2022ROE：21%20222023净利率：41%2023ROE：13%20232024净利率：42%2024ROE：13%20242025净利率：42%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：3013万2016自由现金流：-167万20162017经营现金流：6936万2017自由现金流：4113万20172018经营现金流：1.1亿2018自由现金流：8195万20182019经营现金流：1.4亿2019自由现金流：1.2亿20192020经营现金流：2.2亿2020自由现金流：1.9亿20202021经营现金流：3亿2021自由现金流：2.1亿20212022经营现金流：3.3亿2022自由现金流：3978万20222023经营现金流：5.6亿2023自由现金流：3.7亿20232024经营现金流：3.7亿2024自由现金流：1.6亿20242025经营现金流：5.7亿2025自由现金流：2.7亿2025

财务健康：心脉医疗的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 11.7%，有息负债占净资产 0.3%，流动比率 6.85。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 6.85
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.3%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 11.7%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：1.9亿2016总负债：6522万20162017总资产：2.2亿2017总负债：3624万20172018总资产：2.7亿2018总负债：5266万20182019总资产：11.6亿2019总负债：8974万20192020总资产：13.8亿2020总负债：1.4亿20202021总资产：17.5亿2021总负债：2.3亿20212022总资产：20亿2022总负债：2.5亿20222023总资产：42.5亿2023总负债：3.8亿20232024总资产：42.9亿2024总负债：4.7亿20242025总资产：46.4亿2025总负债：5.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：2771万2016有息负债：71万20162017现金：3184万2017有息负债：94万20172018现金：4990万2018有息负债：132万20182019现金：8.9亿2019有息负债：358万20192020现金：10.5亿2020有息负债：020202021现金：12.4亿2021有息负债：884万20212022现金：9.8亿2022有息负债：909万20222023现金：29.7亿2023有息负债：1138万20232024现金：21.7亿2024有息负债：2689万20242025现金：20亿2025有息负债：1061万2025

分红：心脉医疗给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.70%，最近一年派息率 49.5%。

  • 派发现金分红 股息率 2.70%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.70%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.70%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 20.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 49.5%，现金派息率 105.0%
每股分红（按财年）
0.001.002.003.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.6520192020每股分红：0.9020202021每股分红：2.1020212022每股分红：2.3020222023每股分红：3.0020232024每股分红：2.0120242025每股分红：2.302025
派息率
0%20%40%2016201720182019派息率：28%20192020派息率：30%20202021派息率：48%20212022派息率：46%20222023派息率：44%20232024派息率：49%20242025派息率：49%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-20¥1.3010派13.00元(含税,扣税后11.70元)
20252026-06-05¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20252025-10-17¥1.3010派13.00元(含税,扣税后11.70元)
20242025-06-06¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20242024-11-08¥1.6610派16.6205元(含税,扣税后14.9585元)
20232024-05-14¥3.0010送4.90股派30.00元(含税,扣税后26.51元)
20222023-05-18¥2.3010派23.00元(含税,扣税后20.70元)
20212022-07-12¥2.1010派21.00元(含税,扣税后18.90元)
20202021-06-04¥0.9010派9.00元(含税,扣税后8.10元)
20192020-06-22¥0.6510派6.50元(含税,扣税后5.85元)

公司概况：心脉医疗

所属行业
医疗保健 · 医疗器械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2019-07-22
员工人数
822 人
公司官网
endovastec.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。