澜起科技 688008

¥162.89 +0.03 (+0.02%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥1988.13亿
市盈率(TTM)
51.8
市净率
8.98
股息率
0.36%
52 周区间
111.41 – 332.31
今开 / 最高 / 最低
163.99 / 169.36 / 160.85

雪花图

估值0/6未来增长6/6过往业绩5/6财务健康6/6分红4/6

总分 21/30 · 基本面良好

一句话看懂澜起科技

澜起科技的强项是未来增长（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 39.17，现价高于估值 315.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 37.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 15.0%，最新净资产收益率 17.3%。
  • 财务健康 资产负债率 6.4%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 14.34。
  • 分红 当前股息率 0.36%，最近一年派息率 29.9%。

近一年股价

315.30112.982026-012026-042026-072026-10
近一年 +18.7% · 前复权收盘价

估值：澜起科技的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 39.17，现价高于估值 315.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 315.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -315.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 51.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.39
  • 市净率低于 3 倍 市净率 8.98 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 315.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥11.25亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥13.50亿¥12.44亿
2027¥16.20亿¥13.76亿
2028¥19.44亿¥15.22亿
2029¥23.33亿¥16.84亿
2030¥28.00亿¥18.62亿
2031¥32.59亿¥19.98亿
2032¥36.76亿¥20.77亿
2033¥40.14亿¥20.90亿
2034¥42.39亿¥20.34亿
2035¥43.24亿¥19.12亿
终值¥300.11亿

市盈率河流图

45 倍75 倍110 倍140 倍175 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看澜起科技？

6/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 37.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 37.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 37.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 37.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 14.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 29.4%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：0.9820202021每股收益：0.7320212022每股收益：1.1520222023每股收益：0.4020232024每股收益：1.2520242025每股收益：1.9720252026E每股收益：3.122026E2027E每股收益：3.982027E2028E每股收益：5.102028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E3.127
2027E3.987
2028E5.107

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：澜起科技赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 15.0%，最新净资产收益率 17.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +57.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 15.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 15.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 57.6% vs 5 年 15.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.3%
  • 净利率同比提升 38.8% → 41.0%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：8.4亿2016净利润：9280万20162017营收：12.3亿2017净利润：3.5亿20172018营收：17.6亿2018净利润：7.4亿20182019营收：17.4亿2019净利润：9.3亿20192020营收：18.2亿2020净利润：11亿20202021营收：25.6亿2021净利润：8.3亿20212022营收：36.7亿2022净利润：13亿20222023营收：22.9亿2023净利润：4.5亿20232024营收：36.4亿2024净利润：14.1亿20242025营收：54.6亿2025净利润：22.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%50%2016净利率：11%2016ROE：11%20162017净利率：28%2017ROE：29%20172018净利率：42%2018ROE：20%20182019净利率：54%2019ROE：13%20192020净利率：61%2020ROE：14%20202021净利率：32%2021ROE：10%20212022净利率：35%2022ROE：13%20222023净利率：20%2023ROE：4%20232024净利率：39%2024ROE：12%20242025净利率：41%2025ROE：17%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：3.9亿2016自由现金流：3.8亿20162017经营现金流：2.3亿2017自由现金流：1.7亿20172018经营现金流：9.7亿2018自由现金流：9.5亿20182019经营现金流：8.7亿2019自由现金流：8.5亿20192020经营现金流：10亿2020自由现金流：5.6亿20202021经营现金流：6.8亿2021自由现金流：5.3亿20212022经营现金流：6.9亿2022自由现金流：4.6亿20222023经营现金流：7.3亿2023自由现金流：3.1亿20232024经营现金流：16.9亿2024自由现金流：13.1亿20242025经营现金流：20.2亿2025自由现金流：17.6亿2025

财务健康：澜起科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 6.4%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 14.34。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 14.34
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 6.4%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：11.2亿2016总负债：2.4亿20162017总资产：14.7亿2017总负债：2.9亿20172018总资产：41.8亿2018总负债：5.6亿20182019总资产：77.8亿2019总负债：4.5亿20192020总资产：84.2亿2020总负债：3.5亿20202021总资产：89.6亿2021总负债：5.7亿20212022总资产：107亿2022总负债：7.6亿20222023总资产：107亿2023总负债：4.9亿20232024总资产：122亿2024总负债：8.2亿20242025总资产：137亿2025总负债：8.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：4.5亿2016有息负债：020162017现金：6.9亿2017有息负债：020172018现金：36.8亿2018有息负债：020182019现金：72.6亿2019有息负债：020192020现金：54.7亿2020有息负债：020202021现金：51亿2021有息负债：1321万20212022现金：58.7亿2022有息负债：1189万20222023现金：57.4亿2023有息负债：1328万20232024现金：68.4亿2024有息负债：1596万20242025现金：84.8亿2025有息负债：1478万2025

分红：澜起科技给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.36%，最近一年派息率 29.9%。

  • 派发现金分红 股息率 0.36%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.36%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.36%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 14.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 29.9%，现金派息率 41.0%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.3020192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.3020212022每股分红：0.3020222023每股分红：0.3020232024每股分红：0.3920242025每股分红：0.592025
派息率
0%25%50%75%2016201720182019派息率：34%20192020派息率：31%20202021派息率：41%20212022派息率：26%20222023派息率：75%20232024派息率：31%20242025派息率：30%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-23¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20252026-07-29¥0.3910派3.90元(含税,扣税后3.51元)
20252025-10-22¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-05-30¥0.3910派3.90元(含税,扣税后3.51元)
20232024-06-06¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20222023-08-11¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20212022-08-05¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20202021-06-25¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20192020-07-06¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)

公司概况：澜起科技

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
上海证券交易所
上市日期
2019-07-22
员工人数
784 人
公司官网
montage-tech.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 10:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。