新炬网络 605398

¥25.49 -1.69 (-6.22%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥41.48亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
4.06
股息率
0.12%
52 周区间
17.61 – 36.74
今开 / 最高 / 最低
27.01 / 27.41 / 25.49

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红2/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂新炬网络

新炬网络的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.50，现价高于估值 920.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -41.1% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -47.2%，最新净资产收益率 1.6%。
  • 财务健康 资产负债率 16.6%，有息负债占净资产 2.7%，流动比率 6.01。
  • 分红 当前股息率 0.12%，最近一年派息率 30.0%。

近一年股价

35.1918.082026-012026-042026-072026-10
近一年 -26.2% · 前复权收盘价

估值：新炬网络的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.50，现价高于估值 920.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 920.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -920.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.06 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 920.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3871.78万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3678.19万¥3390.04万
2027¥3494.28万¥2968.24万
2028¥3319.57万¥2598.92万
2029¥3153.59万¥2275.55万
2030¥2995.91万¥1992.42万
2031¥2888.06万¥1770.22万
2032¥2824.52万¥1595.65万
2033¥2801.92万¥1458.88万
2034¥2818.74万¥1352.65万
2035¥2875.11万¥1271.62万
终值¥2.00亿

市盈率河流图

5.5 倍65 倍125 倍190 倍250 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看新炬网络？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -41.1% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -41.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -41.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -41.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -3.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：2.4320202021每股收益：0.8520212022每股收益：0.4920222023每股收益：0.3720232024每股收益：0.1320242025每股收益：0.102025

过往业绩：新炬网络赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -47.2%，最新净资产收益率 1.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -23.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -47.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -47.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -23.1% vs 5 年 -47.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 1.6%
  • 净利率同比提升 4.0% → 3.0%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2016营收：2.9亿2016净利润：6704万20162017营收：3.8亿2017净利润：3894万20172018营收：5.3亿2018净利润：9080万20182019营收：5.5亿2019净利润：1.1亿20192020营收：5.6亿2020净利润：1.1亿20202021营收：5.9亿2021净利润：6925万20212022营收：6.1亿2022净利润：5695万20222023营收：6.4亿2023净利润：5956万20232024营收：5.3亿2024净利润：2139万20242025营收：5.5亿2025净利润：1613万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：23%2016ROE：56%20162017净利率：10%2017ROE：21%20172018净利率：17%2018ROE：38%20182019净利率：19%2019ROE：32%20192020净利率：19%2020ROE：26%20202021净利率：12%2021ROE：7%20212022净利率：9%2022ROE：6%20222023净利率：9%2023ROE：6%20232024净利率：4%2024ROE：2%20242025净利率：3%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：5217万2016自由现金流：4818万20162017经营现金流：6470万2017自由现金流：6090万20172018经营现金流：7545万2018自由现金流：7403万20182019经营现金流：1.1亿2019自由现金流：1.1亿20192020经营现金流：9155万2020自由现金流：9111万20202021经营现金流：7893万2021自由现金流：7519万20212022经营现金流：6166万2022自由现金流：5515万20222023经营现金流：5215万2023自由现金流：5033万20232024经营现金流：-6828万2024自由现金流：-6949万20242025经营现金流：1.4亿2025自由现金流：1.4亿2025

财务健康：新炬网络的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 16.6%，有息负债占净资产 2.7%，流动比率 6.01。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 6.01
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 2.7%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 497.6%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 16.6%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：2.3亿2016总负债：1亿20162017总资产：3.6亿2017总负债：1.8亿20172018总资产：4.5亿2018总负债：2.1亿20182019总资产：5.5亿2019总负债：2.2亿20192020总资产：6.6亿2020总负债：2.5亿20202021总资产：12.6亿2021总负债：2.8亿20212022总资产：12.3亿2022总负债：2.2亿20222023总资产：12.7亿2023总负债：2.1亿20232024总资产：12.1亿2024总负债：1.8亿20242025总资产：12.4亿2025总负债：2.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：9219万2016有息负债：2300万20162017现金：1.6亿2017有息负债：5000万20172018现金：2亿2018有息负债：5558万20182019现金：2.9亿2019有息负债：6066万20192020现金：3.6亿2020有息负债：5106万20202021现金：9亿2021有息负债：4697万20212022现金：9亿2022有息负债：1513万20222023现金：9.4亿2023有息负债：1891万20232024现金：7.9亿2024有息负债：1443万20242025现金：9.3亿2025有息负债：2750万2025

分红：新炬网络给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.12%，最近一年派息率 30.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.12%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.12%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.12%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -40.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.0%，现金派息率 3.6%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.4020202021每股分红：0.2520212022每股分红：0.1520222023每股分红：0.1220232024每股分红：0.0120242025每股分红：0.032025
派息率
0%20%20162017201820192020派息率：16%20202021派息率：29%20212022派息率：31%20222023派息率：32%20232024派息率：12%20242025派息率：30%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-08-17¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20242025-08-13¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20232024-08-16¥0.1210转4股派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20222023-07-14¥0.1510转4.00派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20212022-08-12¥0.2510转4.00派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20202021-08-12¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-08 21:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。