长龄液压 605389

¥61.76 -4.02 (-6.11%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥115.49亿
市盈率(TTM)
85.8
市净率
5.53
股息率
1.30%
52 周区间
45.84 – 104.45
今开 / 最高 / 最低
66.46 / 66.46 / 61.52

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康6/6分红2/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂长龄液压

长龄液压的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.10，现价高于估值 1110.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -1.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -22.9%，最新净资产收益率 6.0%。
  • 财务健康 资产负债率 12.3%，有息负债占净资产 0.6%，流动比率 5.68。
  • 分红 当前股息率 1.30%，最近一年派息率 98.9%。

近一年股价

99.5446.382026-012026-042026-072026-10
近一年 +26.3% · 前复权收盘价

估值：长龄液压的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.10，现价高于估值 1110.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1110.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1110.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 85.8 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.53 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1110.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥9093.77万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥8639.08万¥7962.29万
2027¥8207.13万¥6971.59万
2028¥7796.77万¥6104.15万
2029¥7406.93万¥5344.65万
2030¥7036.59万¥4679.65万
2031¥6783.27万¥4157.77万
2032¥6634.04万¥3747.74万
2033¥6580.96万¥3426.51万
2034¥6620.45万¥3177.02万
2035¥6752.86万¥2986.69万
终值¥4.69亿

市盈率河流图

7 倍28 倍50 倍70 倍95 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看长龄液压？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -1.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -1.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -1.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -1.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：3.2320202021每股收益：1.5820212022每股收益：0.9320222023每股收益：0.7320232024每股收益：0.6620242025每股收益：0.882025

过往业绩：长龄液压赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -22.9%，最新净资产收益率 6.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +33.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -22.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -22.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 33.3% vs 5 年 -22.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.0%
  • 净利率同比提升 10.7% → 11.8%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：1.4亿2016净利润：1722万20162017营收：3.3亿2017净利润：7684万20172018营收：5.6亿2018净利润：1.6亿20182019营收：6.1亿2019净利润：1.7亿20192020营收：8.7亿2020净利润：2.4亿20202021营收：9.1亿2021净利润：2亿20212022营收：9亿2022净利润：1.3亿20222023营收：8.1亿2023净利润：1亿20232024营收：8.8亿2024净利润：9473万20242025营收：10.7亿2025净利润：1.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：13%2016ROE：6%20162017净利率：24%2017ROE：25%20172018净利率：29%2018ROE：44%20182019净利率：28%2019ROE：32%20192020净利率：27%2020ROE：33%20202021净利率：22%2021ROE：11%20212022净利率：14%2022ROE：7%20222023净利率：13%2023ROE：5%20232024净利率：11%2024ROE：5%20242025净利率：12%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02亿2016经营现金流：1983万2016自由现金流：1755万20162017经营现金流：5750万2017自由现金流：5363万20172018经营现金流：9151万2018自由现金流：4426万20182019经营现金流：1.3亿2019自由现金流：9789万20192020经营现金流：2.1亿2020自由现金流：1.5亿20202021经营现金流：1.1亿2021自由现金流：-2.6亿20212022经营现金流：1.1亿2022自由现金流：5807万20222023经营现金流：1.9亿2023自由现金流：1.5亿20232024经营现金流：7749万2024自由现金流：3973万20242025经营现金流：1.6亿2025自由现金流：8396万2025

财务健康：长龄液压的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 12.3%，有息负债占净资产 0.6%，流动比率 5.68。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.68
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.6%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 12.3%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：4亿2016总负债：1.3亿20162017总资产：4.6亿2017总负债：1.6亿20172018总资产：5.2亿2018总负债：1.6亿20182019总资产：6.9亿2019总负债：1.5亿20192020总资产：10.3亿2020总负债：3.1亿20202021总资产：20.5亿2021总负债：2.7亿20212022总资产：20.6亿2022总负债：2.1亿20222023总资产：25.2亿2023总负债：3.6亿20232024总资产：24亿2024总负债：2.5亿20242025总资产：24.8亿2025总负债：3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：2326万2016有息负债：7000万20162017现金：1959万2017有息负债：7500万20172018现金：6212万2018有息负债：2500万20182019现金：1.4亿2019有息负债：100万20192020现金：2.4亿2020有息负债：020202021现金：8.1亿2021有息负债：020212022现金：6.7亿2022有息负债：020222023现金：8亿2023有息负债：901万20232024现金：3.5亿2024有息负债：020242025现金：4.5亿2025有息负债：1177万2025

分红：长龄液压给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.30%，最近一年派息率 98.9%。

  • 派发现金分红 股息率 1.30%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.30%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.30%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 23.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 98.9%，现金派息率 193.8%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.6020212022每股分红：0.3520222023每股分红：0.4020232024每股分红：0.6520242025每股分红：0.872025
派息率
0%50%20162017201820192020派息率：9%20202021派息率：38%20212022派息率：38%20222023派息率：55%20232024派息率：98%20242025派息率：99%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-08¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20252026-05-27¥0.4510转3股派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20252025-09-02¥0.4210派4.20元(含税,扣税后3.78元)
20242025-05-28¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242024-09-13¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20232024-05-29¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20222023-06-15¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20212022-06-09¥0.6010转4.00派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20202021-06-22¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)

公司概况：长龄液压

所属行业
工业 · 工具与配件制造
上市地
上海证券交易所
上市日期
2021-03-22
员工人数
969 人
公司官网
changlingmach.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 09:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。