拱东医疗 605369

¥17.76 -0.25 (-1.39%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥39.04亿
市盈率(TTM)
54.6
市净率
2.25
股息率
0.84%
52 周区间
14.75 – 22.53
今开 / 最高 / 最低
18.09 / 18.12 / 17.67

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康5/6分红2/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂拱东医疗

拱东医疗的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.88，现价高于估值 263.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -57.1% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -37.9%，最新净资产收益率 3.1%。
  • 财务健康 资产负债率 19.5%，有息负债占净资产 8.3%，流动比率 2.84。
  • 分红 当前股息率 0.84%，最近一年派息率 65.2%。

近一年股价

22.3515.132026-012026-042026-072026-10
近一年 -5.8% · 前复权收盘价

估值：拱东医疗的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.88，现价高于估值 263.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 263.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -263.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 54.6 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.25 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 263.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.02亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥9711.93万¥8951.09万
2027¥9226.34万¥7837.36万
2028¥8765.02万¥6862.21万
2029¥8326.77万¥6008.38万
2030¥7910.43万¥5260.80万
2031¥7625.66万¥4674.11万
2032¥7457.89万¥4213.16万
2033¥7398.23万¥3852.03万
2034¥7442.62万¥3571.56万
2035¥7591.47万¥3357.60万
终值¥5.27亿

市盈率河流图

8.5 倍25 倍40 倍60 倍75 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看拱东医疗？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -57.1% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -57.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -57.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -57.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -8.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：2.4920202021每股收益：2.7720212022每股收益：2.9120222023每股收益：0.6920232024每股收益：0.7820242025每股收益：0.232025

过往业绩：拱东医疗赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -37.9%，最新净资产收益率 3.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -70.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -37.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -37.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -70.5% vs 5 年 -37.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.1%
  • 净利率同比提升 15.4% → 4.5%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：3.7亿2016净利润：6052万20162017营收：4.3亿2017净利润：4425万20172018营收：4.8亿2018净利润：8493万20182019营收：5.5亿2019净利润：1.1亿20192020营收：8.3亿2020净利润：2.3亿20202021营收：11.9亿2021净利润：3.1亿20212022营收：14.7亿2022净利润：3.3亿20222023营收：9.8亿2023净利润：1.1亿20232024营收：11.2亿2024净利润：1.7亿20242025营收：11.4亿2025净利润：5151万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：16%2016ROE：32%20162017净利率：10%2017ROE：18%20172018净利率：18%2018ROE：25%20182019净利率：21%2019ROE：28%20192020净利率：27%2020ROE：19%20202021净利率：26%2021ROE：22%20212022净利率：22%2022ROE：20%20222023净利率：11%2023ROE：7%20232024净利率：15%2024ROE：10%20242025净利率：5%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：8612万2016自由现金流：7509万20162017经营现金流：8554万2017自由现金流：7303万20172018经营现金流：1亿2018自由现金流：6656万20182019经营现金流：1.2亿2019自由现金流：2004万20192020经营现金流：2.4亿2020自由现金流：1.3亿20202021经营现金流：3.7亿2021自由现金流：9743万20212022经营现金流：2.8亿2022自由现金流：1.1亿20222023经营现金流：1.9亿2023自由现金流：6357万20232024经营现金流：2.1亿2024自由现金流：1亿20242025经营现金流：2.5亿2025自由现金流：1.4亿2025

财务健康：拱东医疗的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 19.5%，有息负债占净资产 8.3%，流动比率 2.84。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.84
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 8.3%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 8.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 181.7%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 19.5%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：3.5亿2016总负债：1.6亿20162017总资产：3.3亿2017总负债：7617万20172018总资产：4.6亿2018总负债：1.2亿20182019总资产：5.4亿2019总负债：1.3亿20192020总资产：13.8亿2020总负债：1.7亿20202021总资产：16.9亿2021总负债：3亿20212022总资产：18.7亿2022总负债：2.8亿20222023总资产：18.8亿2023总负债：2.4亿20232024总资产：19.5亿2024总负债：2.3亿20242025总资产：21.2亿2025总负债：4.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：6516万2016有息负债：5500万20162017现金：8756万2017有息负债：1000万20172018现金：1.9亿2018有息负债：4000万20182019现金：1.2亿2019有息负债：020192020现金：7.7亿2020有息负债：020202021现金：7.2亿2021有息负债：58万20212022现金：7.5亿2022有息负债：31万20222023现金：4.5亿2023有息负债：402万20232024现金：3亿2024有息负债：1306万20242025现金：5.3亿2025有息负债：1.4亿2025

分红：拱东医疗给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.84%，最近一年派息率 65.2%。

  • 派发现金分红 股息率 0.84%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.84%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.84%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -39.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 65.2%，现金派息率 23.2%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：1.8020202021每股分红：1.3820212022每股分红：0.3020222023每股分红：0.8020232024每股分红：0.7020242025每股分红：0.152025
派息率
0%50%100%20162017201820192020派息率：72%20202021派息率：50%20212022派息率：10%20222023派息率：116%20232024派息率：90%20242025派息率：65%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-18¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20242025-06-26¥0.4010转4股派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20242024-10-22¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-07-09¥0.3010转4股派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232023-10-13¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20222023-06-02¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20212022-06-02¥1.3810派13.80元(含税,扣税后12.42元)
20202021-04-15¥1.8010转4.00派18.00元(含税,扣税后16.20元)

公司概况：拱东医疗

所属行业
医疗保健 · 医疗器械与耗材
上市地
上海证券交易所
上市日期
2020-09-16
员工人数
1,659 人
公司官网
gongdong.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 15:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。