李子园 605337

¥9.11 +0.08 (+0.89%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥35.31亿
市盈率(TTM)
23.8
市净率
2.20
股息率
3.95%
52 周区间
7.90 – 14.59
今开 / 最高 / 最低
9.04 / 9.19 / 9.00

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康3/6分红3/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂李子园

李子园的强项是财务健康（3/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.53，现价高于估值 64.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -0.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -17.0%，最新净资产收益率 11.9%。
  • 财务健康 资产负债率 45.5%，有息负债占净资产 46.7%，流动比率 1.56。
  • 分红 当前股息率 3.95%，最近一年派息率 90.4%。

近一年股价

14.238.072026-012026-042026-072026-10
近一年 -23.6% · 前复权收盘价

估值：李子园的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.53，现价高于估值 64.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 64.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -64.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 23.8 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.20 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 64.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.56亿；前 5 年增速 -0.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.55亿¥1.43亿
2027¥1.55亿¥1.32亿
2028¥1.55亿¥1.21亿
2029¥1.54亿¥1.11亿
2030¥1.54亿¥1.02亿
2031¥1.54亿¥9422.69万
2032¥1.55亿¥8737.23万
2033¥1.56亿¥8139.02万
2034¥1.59亿¥7616.60万
2035¥1.62亿¥7160.31万
终值¥11.24亿

市盈率河流图

11 倍16 倍20 倍24 倍28 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看李子园？

0/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -0.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -0.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -0.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -0.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 9.5%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.3220202021每股收益：0.8820212022每股收益：0.5620222023每股收益：0.6020232024每股收益：0.5820242025每股收益：0.5220252026E每股收益：0.412026E2027E每股收益：0.462027E2028E每股收益：0.522028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.412
2027E0.462
2028E0.522

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：李子园赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -17.0%，最新净资产收益率 11.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -10.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -17.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -17.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -10.3% vs 5 年 -17.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.9%
  • 净利率同比提升 15.8% → 15.2%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：4.5亿2016净利润：1亿20162017营收：6亿2017净利润：9018万20172018营收：7.9亿2018净利润：1.2亿20182019营收：9.7亿2019净利润：1.8亿20192020营收：10.9亿2020净利润：2.1亿20202021营收：14.7亿2021净利润：2.6亿20212022营收：14亿2022净利润：2.2亿20222023营收：14.1亿2023净利润：2.4亿20232024营收：14.2亿2024净利润：2.2亿20242025营收：13亿2025净利润：2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：23%2016ROE：43%20162017净利率：15%2017ROE：27%20172018净利率：16%2018ROE：26%20182019净利率：19%2019ROE：35%20192020净利率：20%2020ROE：29%20202021净利率：18%2021ROE：16%20212022净利率：16%2022ROE：13%20222023净利率：17%2023ROE：14%20232024净利率：16%2024ROE：13%20242025净利率：15%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：1.2亿2016自由现金流：7849万20162017经营现金流：2.1亿2017自由现金流：5903万20172018经营现金流：8096万2018自由现金流：-7044万20182019经营现金流：1.5亿2019自由现金流：3408万20192020经营现金流：3亿2020自由现金流：1.3亿20202021经营现金流：2.2亿2021自由现金流：-8433万20212022经营现金流：2.6亿2022自由现金流：6859万20222023经营现金流：4.1亿2023自由现金流：2.1亿20232024经营现金流：3.6亿2024自由现金流：2.2亿20242025经营现金流：2.8亿2025自由现金流：3472万2025

财务健康：李子园的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 45.5%，有息负债占净资产 46.7%，流动比率 1.56。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.56
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 46.7%
  • 负债率较 5 年前下降 4.6% → 46.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 36.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 45.5%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：3.9亿2016总负债：1.5亿20162017总资产：6.4亿2017总负债：3.1亿20172018总资产：7.5亿2018总负债：2.8亿20182019总资产：8.3亿2019总负债：3.1亿20192020总资产：11.4亿2020总负债：4.1亿20202021总资产：21亿2021总负债：5亿20212022总资产：23.8亿2022总负债：6.5亿20222023总资产：30.6亿2023总负债：13.5亿20232024总资产：29.9亿2024总负债：12.6亿20242025总资产：30.4亿2025总负债：13.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：1.4亿2016有息负债：020162017现金：2.5亿2017有息负债：020172018现金：1.9亿2018有息负债：020182019现金：8057万2019有息负债：300万20192020现金：2.4亿2020有息负债：3344万20202021现金：5.3亿2021有息负债：020212022现金：5.5亿2022有息负债：7543万20222023现金：10.5亿2023有息负债：7.7亿20232024现金：6.2亿2024有息负债：6.2亿20242025现金：3.8亿2025有息负债：7.7亿2025

分红：李子园给股东回报多少？

3/6

当前股息率 3.95%，最近一年派息率 90.4%。

  • 派发现金分红 股息率 3.95%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.95%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.95%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -1.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 90.4%，现金派息率 524.8%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.5020202021每股分红：0.4520212022每股分红：0.3020222023每股分红：0.5020232024每股分红：0.5020242025每股分红：0.472025
派息率
0%50%20162017201820192020派息率：38%20202021派息率：51%20212022派息率：54%20222023派息率：83%20232024派息率：86%20242025派息率：90%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-08¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20252026-06-22¥0.2310派2.30元(含税,扣税后2.07元)
20252025-10-17¥0.2410派2.40元(含税,扣税后2.16元)
20242025-06-16¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20232024-06-03¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20222023-05-31¥0.3010转3.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20212022-05-24¥0.4510转4.00派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20202021-05-27¥0.5010转4.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)

公司概况：李子园

所属行业
必需消费 · 包装食品
上市地
上海证券交易所
上市日期
2021-02-08
员工人数
1,507 人
公司官网
liziyuan.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 15:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。