佳禾食品 605300

¥9.47 +0.17 (+1.83%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥43.03亿
市盈率(TTM)
109.3
市净率
1.51
股息率
1.21%
52 周区间
8.26 – 12.90
今开 / 最高 / 最低
9.30 / 9.83 / 9.27

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康4/6分红1/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂佳禾食品

佳禾食品的强项是财务健康（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.22，现价高于估值 327.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -37.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -34.9%，最新净资产收益率 1.1%。
  • 财务健康 资产负债率 19.9%，有息负债占净资产 12.1%，流动比率 4.12。
  • 分红 当前股息率 1.21%，最近一年派息率 100.0%。

近一年股价

12.718.532026-012026-042026-072026-10
近一年 -20.3% · 前复权收盘价

估值：佳禾食品的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.22，现价高于估值 327.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 327.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -327.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 109.3 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.51 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -2.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 327.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥9592.12万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥9112.51万¥8398.63万
2027¥8656.89万¥7353.64万
2028¥8224.04万¥6438.67万
2029¥7812.84万¥5637.54万
2030¥7422.20万¥4936.10万
2031¥7155.00万¥4385.62万
2032¥6997.59万¥3953.12万
2033¥6941.61万¥3614.28万
2034¥6983.26万¥3351.12万
2035¥7122.92万¥3150.36万
终值¥4.94亿

市盈率河流图

18 倍50 倍80 倍110 倍140 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看佳禾食品？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -37.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -37.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -37.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -37.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.6020202021每股收益：0.3920212022每股收益：0.2920222023每股收益：0.6420232024每股收益：0.2120242025每股收益：0.072025

过往业绩：佳禾食品赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -34.9%，最新净资产收益率 1.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -66.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -34.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -34.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -66.7% vs 5 年 -34.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 1.1%
  • 净利率同比提升 3.6% → 1.4%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：13.2亿2016净利润：2.5亿20162017营收：13.7亿2017净利润：1.1亿20172018营收：16亿2018净利润：1.3亿20182019营收：18.4亿2019净利润：2.7亿20192020营收：18.7亿2020净利润：2.2亿20202021营收：24亿2021净利润：1.5亿20212022营收：24.3亿2022净利润：1.2亿20222023营收：28.4亿2023净利润：2.6亿20232024营收：23.1亿2024净利润：8394万20242025营收：22.6亿2025净利润：3080万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：19%2016ROE：29%20162017净利率：8%2017ROE：18%20172018净利率：8%2018ROE：14%20182019净利率：15%2019ROE：23%20192020净利率：12%2020ROE：15%20202021净利率：6%2021ROE：8%20212022净利率：5%2022ROE：6%20222023净利率：9%2023ROE：11%20232024净利率：4%2024ROE：4%20242025净利率：1%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：2.5亿2016自由现金流：2.4亿20162017经营现金流：2.2亿2017自由现金流：1.9亿20172018经营现金流：3.2亿2018自由现金流：1.6亿20182019经营现金流：2亿2019自由现金流：-2326万20192020经营现金流：1.8亿2020自由现金流：474万20202021经营现金流：9999万2021自由现金流：-1.3亿20212022经营现金流：1.2亿2022自由现金流：1617万20222023经营现金流：2.9亿2023自由现金流：2.1亿20232024经营现金流：3亿2024自由现金流：1.9亿20242025经营现金流：-2638万2025自由现金流：-1.1亿2025

财务健康：佳禾食品的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 19.9%，有息负债占净资产 12.1%，流动比率 4.12。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.12
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 12.1%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 12.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -7.6%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 19.9%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：12.3亿2016总负债：3.4亿20162017总资产：10.1亿2017总负债：4亿20172018总资产：13亿2018总负债：3.8亿20182019总资产：16亿2019总负债：4.1亿20192020总资产：18.5亿2020总负债：4.4亿20202021总资产：24.5亿2021总负债：4.9亿20212022总资产：31.1亿2022总负债：10.9亿20222023总资产：32亿2023总负债：9.5亿20232024总资产：28.8亿2024总负债：7.2亿20242025总资产：35.9亿2025总负债：7.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：2.6亿2016有息负债：4000万20162017现金：2.9亿2017有息负债：1.2亿20172018现金：1.7亿2018有息负债：020182019现金：2.4亿2019有息负债：020192020现金：3亿2020有息负债：020202021现金：3.4亿2021有息负债：326万20212022现金：5.4亿2022有息负债：5.6亿20222023现金：7.1亿2023有息负债：5.6亿20232024现金：5亿2024有息负债：2.4亿20242025现金：3.9亿2025有息负债：3.5亿2025

分红：佳禾食品给股东回报多少？

1/6

当前股息率 1.21%，最近一年派息率 100.0%。

  • 派发现金分红 股息率 1.21%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.21%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.21%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 100.0%，现金派息率 -29.5%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.1220212022每股分红：0.0920222023每股分红：0.2820232024每股分红：0.0620242025每股分红：0.072025
派息率
0%50%100%201620172018201920202021派息率：31%20212022派息率：31%20222023派息率：44%20232024派息率：29%20242025派息率：100%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-11-03¥0.0410派0.45元(含税,扣税后0.405元)
20252026-06-17¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20242025-06-17¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20232024-06-05¥0.2810派2.80元(含税,扣税后2.52元)
20222023-06-06¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20212022-06-08¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)

公司概况：佳禾食品

所属行业
必需消费 · 包装食品
上市地
上海证券交易所
上市日期
2021-04-30
员工人数
912 人
公司官网
cograin.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 22:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。