凯迪股份 605288

¥70.10 -2.12 (-2.94%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥69.31亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
3.21
股息率
1.06%
52 周区间
51.43 – 105.19
今开 / 最高 / 最低
71.72 / 74.90 / 69.47

雪花图

估值0/6未来增长2/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂凯迪股份

凯迪股份的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 17.89，现价高于估值 291.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -20.9%，最新净资产收益率 2.7%。
  • 财务健康 资产负债率 21.7%，有息负债占净资产 1.7%，流动比率 3.09。
  • 分红 当前股息率 1.06%，最近一年派息率 85.1%。

近一年股价

101.9753.042026-012026-042026-072026-10
近一年 +24.1% · 前复权收盘价

估值：凯迪股份的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 17.89，现价高于估值 291.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 291.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -291.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.21 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -1.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 291.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4430.48万；前 5 年增速 18.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5264.97万¥4852.50万
2027¥6256.62万¥5314.72万
2028¥7435.06万¥5820.97万
2029¥8835.46万¥6375.44万
2030¥1.05亿¥6982.73万
2031¥1.21亿¥7431.17万
2032¥1.36亿¥7677.80万
2033¥1.48亿¥7694.36万
2034¥1.56亿¥7472.18万
2035¥1.59亿¥7024.54万
终值¥11.02亿

市盈率河流图

10 倍26 倍45 倍60 倍75 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看凯迪股份？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 18.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 18.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 18.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 5.1%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：2.8120202021每股收益：1.6720212022每股收益：0.6920222023每股收益：1.5320232024每股收益：1.2420242025每股收益：0.8720252026E每股收益：1.152026E2027E每股收益：1.332027E2028E每股收益：1.462028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.151
2027E1.331
2028E1.461

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：凯迪股份赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -20.9%，最新净资产收益率 2.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -29.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -20.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -20.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -29.8% vs 5 年 -20.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.7%
  • 净利率同比提升 6.5% → 4.5%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2015营收：4亿2015净利润：8549万20152016营收：5.6亿2016净利润：1.6亿20162017营收：8.3亿2017净利润：1.5亿20172018营收：11.4亿2018净利润：2.6亿20182019营收：12.2亿2019净利润：2.2亿20192020营收：12.7亿2020净利润：1.7亿20202021营收：17.2亿2021净利润：1.2亿20212022营收：11.7亿2022净利润：4861万20222023营收：12.3亿2023净利润：1.1亿20232024营收：13.4亿2024净利润：8672万20242025营收：13.4亿2025净利润：6075万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2015净利率：22%2015ROE：37%20152016净利率：29%2016ROE：45%20162017净利率：18%2017ROE：27%20172018净利率：23%2018ROE：52%20182019净利率：18%2019ROE：30%20192020净利率：14%2020ROE：9%20202021净利率：7%2021ROE：6%20212022净利率：4%2022ROE：2%20222023净利率：9%2023ROE：5%20232024净利率：6%2024ROE：4%20242025净利率：5%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02亿2015经营现金流：7539万2015自由现金流：4538万20152016经营现金流：1.3亿2016自由现金流：8989万20162017经营现金流：1.1亿2017自由现金流：7772万20172018经营现金流：2.9亿2018自由现金流：1.4亿20182019经营现金流：1.7亿2019自由现金流：8490万20192020经营现金流：5794万2020自由现金流：-6949万20202021经营现金流：-4337万2021自由现金流：-2.1亿20212022经营现金流：1.1亿2022自由现金流：853万20222023经营现金流：2.4亿2023自由现金流：1.4亿20232024经营现金流：1.7亿2024自由现金流：7736万20242025经营现金流：2776万2025自由现金流：-8749万2025

财务健康：凯迪股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 21.7%，有息负债占净资产 1.7%，流动比率 3.09。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.09
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.7%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 71.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 21.7%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2015总资产：4.1亿2015总负债：1.8亿20152016总资产：5.6亿2016总负债：2亿20162017总资产：8.4亿2017总负债：2.9亿20172018总资产：11.6亿2018总负债：6.5亿20182019总资产：13.9亿2019总负债：6.7亿20192020总资产：25.9亿2020总负债：6.2亿20202021总资产：29.2亿2021总负债：8.7亿20212022总资产：25亿2022总负债：4.2亿20222023总资产：26.8亿2023总负债：5.1亿20232024总资产：28.4亿2024总负债：6.2亿20242025总资产：28.8亿2025总负债：6.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2015现金：9804万2015有息负债：1149万20152016现金：1.5亿2016有息负债：020162017现金：1.5亿2017有息负债：020172018现金：2.2亿2018有息负债：300万20182019现金：1.8亿2019有息负债：1.9亿20192020现金：6.1亿2020有息负债：020202021现金：6.5亿2021有息负债：961万20212022现金：7.1亿2022有息负债：549万20222023现金：9.2亿2023有息负债：356万20232024现金：6.7亿2024有息负债：800万20242025现金：9.8亿2025有息负债：3902万2025

分红：凯迪股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.06%，最近一年派息率 85.1%。

  • 派发现金分红 股息率 1.06%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.06%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.06%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -6.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 85.1%，现金派息率 -83.6%
每股分红（按财年）
0.000.501.002015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：1.0320202021每股分红：0.5020212022每股分红：0.2720222023每股分红：0.4620232024每股分红：0.3820242025每股分红：0.742025
派息率
0%50%201520162017201820192020派息率：37%20202021派息率：30%20212022派息率：39%20222023派息率：30%20232024派息率：30%20242025派息率：85%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-10¥0.7410转4股派7.40元(含税,扣税后6.66元)
20242025-06-23¥0.3810派3.75元(含税,扣税后3.375元)
20232024-06-14¥0.4610派4.60元(含税,扣税后4.14元)
20222023-06-16¥0.2710派2.70元(含税,扣税后2.43元)
20212022-06-29¥0.5010派4.96元(含税,扣税后4.464元)
20202021-07-13¥1.0310转4.00派10.26元(含税,扣税后9.234元)

公司概况：凯迪股份

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2020-06-01
员工人数
2,172 人
公司官网
czkaidi.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。