德才股份 605287

¥47.13 -4.75 (-9.16%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥65.98亿
市盈率(TTM)
97.6
市净率
4.13
股息率
0.11%
52 周区间
24.19 – 67.89
今开 / 最高 / 最低
49.89 / 50.99 / 46.87

雪花图

估值0/6未来增长2/6过往业绩1/6财务健康1/6分红2/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂德才股份

德才股份的强项是未来增长（2/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 31.41，现价高于估值 50.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 14.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -26.6%，最新净资产收益率 4.5%。
  • 财务健康 资产负债率 84.7%，有息负债占净资产 190.2%，流动比率 1.02。
  • 分红 当前股息率 0.11%，最近一年派息率 9.8%。

近一年股价

67.3124.412026-012026-042026-072026-10
近一年 +84.0% · 前复权收盘价

估值：德才股份的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 31.41，现价高于估值 50.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 50.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -50.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 97.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 6.98
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.13 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 50.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.43亿；前 5 年增速 14.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.63亿¥1.51亿
2027¥1.86亿¥1.58亿
2028¥2.12亿¥1.66亿
2029¥2.42亿¥1.75亿
2030¥2.76亿¥1.83亿
2031¥3.08亿¥1.89亿
2032¥3.36亿¥1.90亿
2033¥3.59亿¥1.87亿
2034¥3.74亿¥1.80亿
2035¥3.82亿¥1.69亿
终值¥26.51亿

市盈率河流图

7 倍25 倍45 倍60 倍80 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看德才股份？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 14.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 14.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 14.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 14.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -14.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 5.4%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-2.000.002.002020每股收益：2.4420202021每股收益：1.6020212022每股收益：2.0020222023每股收益：1.1220232024每股收益：-2.0720242025每股收益：0.5220252026E每股收益：0.592026E2027E每股收益：0.682027E2028E每股收益：0.772028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.592
2027E0.682
2028E0.772

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：德才股份赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -26.6%，最新净资产收益率 4.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -26.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -26.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 -26.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.5%
  • 净利率同比提升 -6.9% → 2.0%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：14.8亿2016净利润：2358万20162017营收：22亿2017净利润：6499万20172018营收：33.7亿2018净利润：9030万20182019营收：47.7亿2019净利润：1.5亿20192020营收：46.4亿2020净利润：1.8亿20202021营收：50.4亿2021净利润：1.4亿20212022营收：56.4亿2022净利润：2亿20222023营收：61亿2023净利润：1.6亿20232024营收：41.3亿2024净利润：-2.9亿20242025营收：35.1亿2025净利润：6994万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：2%2016ROE：9%20162017净利率：3%2017ROE：20%20172018净利率：3%2018ROE：22%20182019净利率：3%2019ROE：26%20192020净利率：4%2020ROE：27%20202021净利率：3%2021ROE：9%20212022净利率：4%2022ROE：12%20222023净利率：3%2023ROE：8%20232024净利率：-7%2024ROE：-19%20242025净利率：2%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿2016经营现金流：-3534万2016自由现金流：-5160万20162017经营现金流：-5309万2017自由现金流：-5915万20172018经营现金流：2773万2018自由现金流：1615万20182019经营现金流：-1.9亿2019自由现金流：-2亿20192020经营现金流：3亿2020自由现金流：2.8亿20202021经营现金流：1.3亿2021自由现金流：-6670万20212022经营现金流：1.9亿2022自由现金流：-2852万20222023经营现金流：2.7亿2023自由现金流：-1.2亿20232024经营现金流：4.6亿2024自由现金流：3.5亿20242025经营现金流：2.1亿2025自由现金流：2亿2025

财务健康：德才股份的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 84.7%，有息负债占净资产 190.2%，流动比率 1.02。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.02
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 190.2%
  • 负债率较 5 年前下降 161.0% → 190.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 7.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 84.7%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：16.7亿2016总负债：14.1亿20162017总资产：24.6亿2017总负债：21.4亿20172018总资产：35.7亿2018总负债：31.5亿20182019总资产：59.5亿2019总负债：53.8亿20192020总资产：66.6亿2020总负债：59.8亿20202021总资产：84亿2021总负债：68.2亿20212022总资产：101亿2022总负债：82.7亿20222023总资产：117亿2023总负债：97.4亿20232024总资产：113亿2024总负债：96.3亿20242025总资产：109亿2025总负债：92.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：1.7亿2016有息负债：2.1亿20162017现金：1.8亿2017有息负债：3.1亿20172018现金：3.5亿2018有息负债：5.1亿20182019现金：6.8亿2019有息负债：12.1亿20192020现金：8.6亿2020有息负债：10.8亿20202021现金：16.2亿2021有息负债：12.3亿20212022现金：19.9亿2022有息负债：16.4亿20222023现金：21.6亿2023有息负债：21.6亿20232024现金：18.7亿2024有息负债：29.2亿20242025现金：18.2亿2025有息负债：29.5亿2025

分红：德才股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.11%，最近一年派息率 9.8%。

  • 派发现金分红 股息率 0.11%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.11%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.11%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 9.8%，现金派息率 3.6%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.1520212022每股分红：0.2020222023每股分红：0.1220232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.052025
派息率
0%5%10%201620172018201920202021派息率：9%20212022派息率：10%20222023派息率：11%202320242025派息率：10%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-13¥0.0510派0.51元(含税,扣税后0.459元)
20232024-07-22¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20222023-07-10¥0.2010转4.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20212022-07-21¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)

公司概况：德才股份

所属行业
工业 · 工程建设
上市地
上海证券交易所
上市日期
2021-07-06
员工人数
1,740 人
公司官网
decaigroup.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 10:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。