绿田机械 605259

¥17.50 +0.21 (+1.21%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥30.18亿
市盈率(TTM)
16.9
市净率
1.63
股息率
1.71%
52 周区间
16.48 – 23.86
今开 / 最高 / 最低
17.44 / 18.05 / 17.36

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩3/6财务健康6/6分红3/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂绿田机械

绿田机械的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 16.10，现价高于估值 8.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -6.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -4.2%，最新净资产收益率 13.3%。
  • 财务健康 资产负债率 34.0%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 2.24。
  • 分红 当前股息率 1.71%，最近一年派息率 21.1%。

近一年股价

25.6016.702026-012026-042026-072026-10
近一年 -28.4% · 前复权收盘价

估值：绿田机械的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 16.10，现价高于估值 8.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 8.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -8.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 16.9 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.63 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 8.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.01亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.13亿¥1.04亿
2027¥1.27亿¥1.08亿
2028¥1.42亿¥1.11亿
2029¥1.59亿¥1.15亿
2030¥1.78亿¥1.18亿
2031¥1.96亿¥1.20亿
2032¥2.11亿¥1.19亿
2033¥2.24亿¥1.17亿
2034¥2.33亿¥1.12亿
2035¥2.38亿¥1.05亿
终值¥16.49亿

市盈率河流图

6.5 倍10 倍14 倍18 倍22 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看绿田机械？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -6.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -6.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -6.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -6.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 15.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：1.7620202021每股收益：2.0720212022每股收益：1.7520222023每股收益：1.0420232024每股收益：1.0820242025每股收益：1.422025

过往业绩：绿田机械赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -4.2%，最新净资产收益率 13.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +31.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -4.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -4.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 31.5% vs 5 年 -4.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.3%
  • 净利率同比提升 8.3% → 9.7%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2017营收：7.3亿2017净利润：5978万20172018营收：7.7亿2018净利润：3526万20182019营收：10.5亿2019净利润：8866万20192020营收：12.3亿2020净利润：1.2亿20202021营收：16.1亿2021净利润：1.6亿20212022营收：16.2亿2022净利润：2.2亿20222023营收：16.3亿2023净利润：1.8亿20232024营收：22.5亿2024净利润：1.9亿20242025营收：25.2亿2025净利润：2.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2017净利率：8%2017ROE：14%20172018净利率：5%2018ROE：8%20182019净利率：8%2019ROE：16%20192020净利率：9%2020ROE：17%20202021净利率：10%2021ROE：12%20212022净利率：13%2022ROE：15%20222023净利率：11%2023ROE：11%20232024净利率：8%2024ROE：11%20242025净利率：10%2025ROE：13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2017经营现金流：2893万2017自由现金流：-2264万20172018经营现金流：9504万2018自由现金流：1575万20182019经营现金流：1.4亿2019自由现金流：-2105万20192020经营现金流：1.9亿2020自由现金流：9303万20202021经营现金流：5710万2021自由现金流：1557万20212022经营现金流：3亿2022自由现金流：2.4亿20222023经营现金流：1.9亿2023自由现金流：1.4亿20232024经营现金流：1.9亿2024自由现金流：6955万20242025经营现金流：3.2亿2025自由现金流：9160万2025

财务健康：绿田机械的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 34.0%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 2.24。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.24
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 34.0%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2017总资产：6.8亿2017总负债：2.6亿20172018总资产：8.3亿2018总负债：3.7亿20182019总资产：9.8亿2019总负债：4.4亿20192020总资产：12.1亿2020总负债：5.5亿20202021总资产：19.3亿2021总负债：5.7亿20212022总资产：21.5亿2022总负债：6.7亿20222023总资产：21.8亿2023总负债：6.1亿20232024总资产：27.4亿2024总负债：10.4亿20242025总资产：27.8亿2025总负债：9.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2017现金：1.6亿2017有息负债：020172018现金：1.8亿2018有息负债：020182019现金：1.6亿2019有息负债：020192020现金：2.2亿2020有息负债：020202021现金：7.6亿2021有息负债：61万20212022现金：9.4亿2022有息负债：020222023现金：9.8亿2023有息负债：118万20232024现金：9.9亿2024有息负债：87万20242025现金：9.3亿2025有息负债：199万2025

分红：绿田机械给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.71%，最近一年派息率 21.1%。

  • 派发现金分红 股息率 1.71%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.71%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.71%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 21.1%，现金派息率 56.5%
每股分红（按财年）
0.000.501.002017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：1.0020212022每股分红：1.0020222023每股分红：0.5020232024每股分红：0.6020242025每股分红：0.302025
派息率
0%20%40%20172018201920202021派息率：48%20212022派息率：57%20222023派息率：48%20232024派息率：56%20242025派息率：21%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-10¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-07-11¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20232024-07-01¥0.5010转4股派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20222023-07-10¥1.0010转4.00派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20212022-07-14¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)

公司概况：绿田机械

所属行业
工业 · 电气设备
上市地
上海证券交易所
上市日期
2021-06-15
员工人数
1,965 人
公司官网
chinalutian.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。