洪通燃气 605169

¥13.55 +1.23 (+9.98%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥39.72亿
市盈率(TTM)
17.0
市净率
1.78
股息率
1.48%
52 周区间
8.61 – 15.80
今开 / 最高 / 最低
12.31 / 13.55 / 12.21

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂洪通燃气

洪通燃气的强项是财务健康（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.68，现价高于估值 189.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -8.3% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -10.2%，最新净资产收益率 6.1%。
  • 财务健康 资产负债率 17.7%，有息负债占净资产 4.3%，流动比率 2.53。
  • 分红 当前股息率 1.48%，最近一年派息率 45.6%。

近一年股价

17.788.892026-012026-042026-072026-10
近一年 -18.1% · 前复权收盘价

估值：洪通燃气的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.68，现价高于估值 189.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 189.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -189.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 17.0 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.78 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 189.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.00亿；前 5 年增速 -0.3%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥9965.74万¥9185.01万
2027¥9931.42万¥8436.30万
2028¥9897.22万¥7748.62万
2029¥9863.14万¥7116.99万
2030¥9829.18万¥6536.85万
2031¥9841.42万¥6032.25万
2032¥9899.82万¥5592.67万
2033¥1.00亿¥5209.29万
2034¥1.02亿¥4874.70万
2035¥1.04亿¥4582.67万
终值¥7.19亿

市盈率河流图

8.5 倍13 倍18 倍22 倍27 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看洪通燃气？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -8.3% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -8.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -8.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -8.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 29.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.7520202021每股收益：0.7120212022每股收益：0.5720222023每股收益：0.5420232024每股收益：0.6220242025每股收益：0.442025

过往业绩：洪通燃气赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -10.2%，最新净资产收益率 6.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -28.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -10.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -10.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -28.9% vs 5 年 -10.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.1%
  • 净利率同比提升 6.3% → 3.9%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：4.4亿2016净利润：4397万20162017营收：5.6亿2017净利润：6799万20172018营收：7.6亿2018净利润：1.6亿20182019营收：8.9亿2019净利润：1.6亿20192020营收：8亿2020净利润：1.2亿20202021营收：12亿2021净利润：2亿20212022营收：14.4亿2022净利润：1.6亿20222023营收：18.8亿2023净利润：1.5亿20232024营收：27.5亿2024净利润：1.7亿20242025营收：31.3亿2025净利润：1.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：10%2016ROE：8%20162017净利率：12%2017ROE：15%20172018净利率：21%2018ROE：27%20182019净利率：18%2019ROE：27%20192020净利率：16%2020ROE：8%20202021净利率：17%2021ROE：12%20212022净利率：11%2022ROE：9%20222023净利率：8%2023ROE：8%20232024净利率：6%2024ROE：9%20242025净利率：4%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：7387万2016自由现金流：3293万20162017经营现金流：1.4亿2017自由现金流：8782万20172018经营现金流：2.2亿2018自由现金流：1.6亿20182019经营现金流：2.8亿2019自由现金流：1.4亿20192020经营现金流：1.7亿2020自由现金流：2196万20202021经营现金流：2.7亿2021自由现金流：-9423万20212022经营现金流：2.3亿2022自由现金流：-9854万20222023经营现金流：2.7亿2023自由现金流：8926万20232024经营现金流：2.8亿2024自由现金流：1.2亿20242025经营现金流：2.1亿2025自由现金流：9308万2025

财务健康：洪通燃气的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 17.7%，有息负债占净资产 4.3%，流动比率 2.53。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.53
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 4.3%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 241.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 17.7%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：7.5亿2016总负债：1.6亿20162017总资产：7.2亿2017总负债：2.2亿20172018总资产：8.3亿2018总负债：2.1亿20182019总资产：9.9亿2019总负债：3.4亿20192020总资产：20.1亿2020总负债：3.9亿20202021总资产：22.8亿2021总负债：5.6亿20212022总资产：24.1亿2022总负债：6.2亿20222023总资产：25.6亿2023总负债：6.8亿20232024总资产：25.9亿2024总负债：5.8亿20242025总资产：25.3亿2025总负债：4.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：1.2亿2016有息负债：3300万20162017现金：8585万2017有息负债：5000万20172018现金：1.8亿2018有息负债：5000万20182019现金：2.2亿2019有息负债：1.2亿20192020现金：10.8亿2020有息负债：1.3亿20202021现金：9.3亿2021有息负债：1.7亿20212022现金：7.8亿2022有息负债：2.3亿20222023现金：8.1亿2023有息负债：2.4亿20232024现金：8.3亿2024有息负债：1.8亿20242025现金：4.4亿2025有息负债：8666万2025

分红：洪通燃气给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.48%，最近一年派息率 45.6%。

  • 派发现金分红 股息率 1.48%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.48%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.48%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -19.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 45.6%，现金派息率 63.0%
每股分红（按财年）
0.000.200.400.602016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.6020202021每股分红：0.5020212022每股分红：0.2020222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.2520242025每股分红：0.202025
派息率
0%50%20162017201820192020派息率：80%20202021派息率：71%20212022派息率：35%20222023派息率：37%20232024派息率：41%20242025派息率：46%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-24¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-06-12¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20232024-06-04¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222023-05-19¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20212022-05-16¥0.5010转3.60派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20202021-05-19¥0.6010转3.00派6.00元(含税,扣税后5.40元)

公司概况：洪通燃气

所属行业
公用事业 · 燃气
上市地
上海证券交易所
上市日期
2020-10-30
员工人数
1,078 人
公司官网
xjhtrq.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。