西大门 605155

¥12.87 -0.29 (-2.20%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥24.52亿
市盈率(TTM)
25.5
市净率
1.79
股息率
2.33%
52 周区间
11.05 – 21.48
今开 / 最高 / 最低
13.18 / 13.49 / 12.82

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩1/6财务健康6/6分红3/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂西大门

西大门的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.96，现价高于估值 17.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -0.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -11.1%，最新净资产收益率 8.3%。
  • 财务健康 资产负债率 8.5%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 7.59。
  • 分红 当前股息率 2.33%，最近一年派息率 33.3%。

近一年股价

21.0811.512026-012026-042026-072026-10
近一年 -11.5% · 前复权收盘价

估值：西大门的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.96，现价高于估值 17.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 17.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -17.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 25.5 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.79 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 17.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥9758.32万；前 5 年增速 7.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.05亿¥9667.11万
2027¥1.13亿¥9576.74万
2028¥1.21亿¥9487.23万
2029¥1.30亿¥9398.54万
2030¥1.40亿¥9310.69万
2031¥1.49亿¥9129.51万
2032¥1.57亿¥8859.53万
2033¥1.63亿¥8507.96万
2034¥1.68亿¥8084.29万
2035¥1.72亿¥7599.98万
终值¥11.93亿

市盈率河流图

8.5 倍13 倍17 倍22 倍26 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看西大门？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -0.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -0.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -0.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -0.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 20.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.0820202021每股收益：0.6720212022每股收益：0.6120222023每股收益：0.4920232024每股收益：0.6520242025每股收益：0.602025

过往业绩：西大门赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -11.1%，最新净资产收益率 8.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -7.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -11.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -11.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -7.7% vs 5 年 -11.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.3%
  • 净利率同比提升 15.0% → 12.7%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：3.1亿2016净利润：4952万20162017营收：3.5亿2017净利润：6115万20172018营收：3.9亿2018净利润：7619万20182019营收：4.1亿2019净利润：8839万20192020营收：3.5亿2020净利润：7784万20202021营收：4.7亿2021净利润：8950万20212022营收：5亿2022净利润：8204万20222023营收：6.4亿2023净利润：9114万20232024营收：8.2亿2024净利润：1.2亿20242025营收：8.8亿2025净利润：1.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：16%2016ROE：21%20162017净利率：18%2017ROE：22%20172018净利率：19%2018ROE：18%20182019净利率：22%2019ROE：18%20192020净利率：22%2020ROE：8%20202021净利率：19%2021ROE：8%20212022净利率：16%2022ROE：7%20222023净利率：14%2023ROE：8%20232024净利率：15%2024ROE：10%20242025净利率：13%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：6314万2016自由现金流：2526万20162017经营现金流：6223万2017自由现金流：176万20172018经营现金流：8145万2018自由现金流：-748万20182019经营现金流：1.2亿2019自由现金流：5824万20192020经营现金流：1.3亿2020自由现金流：4925万20202021经营现金流：7684万2021自由现金流：-6430万20212022经营现金流：1亿2022自由现金流：2852万20222023经营现金流：1.1亿2023自由现金流：5227万20232024经营现金流：1.4亿2024自由现金流：6557万20242025经营现金流：2亿2025自由现金流：1.7亿2025

财务健康：西大门的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 8.5%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 7.59。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 7.59
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 8.5%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：2.8亿2016总负债：4784万20162017总资产：3.4亿2017总负债：5901万20172018总资产：4.7亿2018总负债：4937万20182019总资产：5.5亿2019总负债：5352万20192020总资产：11亿2020总负债：8782万20202021总资产：11.6亿2021总负债：8261万20212022总资产：12.2亿2022总负债：8603万20222023总资产：13亿2023总负债：1亿20232024总资产：13.8亿2024总负债：1.1亿20242025总资产：14.7亿2025总负债：1.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：5433万2016有息负债：020162017现金：4379万2017有息负债：020172018现金：1亿2018有息负债：020182019现金：1.3亿2019有息负债：020192020现金：6.3亿2020有息负债：020202021现金：1.8亿2021有息负债：020212022现金：4.7亿2022有息负债：020222023现金：5.6亿2023有息负债：020232024现金：3.4亿2024有息负债：193万20242025现金：3.4亿2025有息负债：211万2025

分红：西大门给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.33%，最近一年派息率 33.3%。

  • 派发现金分红 股息率 2.33%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.33%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.33%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -4.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 33.3%，现金派息率 21.8%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.2520202021每股分红：0.2820212022每股分红：0.2020222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.2520242025每股分红：0.202025
派息率
0%20%40%20162017201820192020派息率：23%20202021派息率：42%20212022派息率：33%20222023派息率：41%20232024派息率：38%20242025派息率：33%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-16¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252026-05-26¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-05-19¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20232024-05-10¥0.2010转4股派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222023-06-14¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20212022-05-20¥0.2810转4.00派2.80元(含税,扣税后2.52元)
20202021-06-18¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)

公司概况：西大门

所属行业
可选消费 · 家具家电
上市地
上海证券交易所
上市日期
2020-12-31
员工人数
975 人
公司官网
xidamen.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。